经营稳健+风险可控 惠誉上调5家银行生存力评级

本报记者 郝亚娟 张荣旺 上海、北京报道

近日，全球三大国际评级机构之一——惠誉评级上调了五家中资银行的生存力评级，分别是民生银行、平安银行、北京银行、华夏银行和广发银行。

惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如接受《中国经营报》记者采访时表示，受益于近年来不断完善的监管框架，这些银行缩减了表外业务活动并小幅降低了风险偏好，这将有助于降低资产减值延迟暴露与风险加权资产被低估的风险，促使其内在信用状况与其他规模相当的中资银行一样得到改善。

总体来看，随着我国经济持续复苏，银行基本面也将持续改善。中信建投研报指出，经济复苏进行时，银行基本面的量、价、质三方面的景气度均较2022年提升：价格端，息差企稳回升新趋势将是重要的行业催化剂，利好整体估值提升；规模端，信贷需求从大到小逐步传导，下半年企业贷款需求高景气延续的同时，看好零售、小微贷款的需求复苏；在资产质量方面，优质房地产融资风险缓解；零售贷款质量将在居民还款能力提升下长期向好，银行资产质量下行风险封住。

银行业资产质量保持稳健

生存力评级是惠誉于2011年开始启用，用于评估银行自身的财务实力。

以平安银行为例，惠誉将该行的生存力评级由b上调至b+。同时，惠誉评级已确认平安银行的长期外币发行人违约评级为BB+，政府支持评级为bb+，短期发行人违约评级为B；展望稳定。

关于上调上述五家中资银行生存力评级，惠誉方面认为，在持续进行监管改革以抑制系统性和蔓延性风险之后，银行经营环境得到了改善。监管趋严改善了银行的信用状况，提高了其风险状况和财务披露质量，并适度改善了其披露的核心指标。

记者注意到，5月份，惠誉上调了农行的生存力评级。“惠誉认为农行与国有银行同业的总体独立信用状况之间的差距已显著缩小。农行在过去几年内持续努力处置县域地区的不良贷款，这有助于其降低风险偏好、改善资产质量。”薛慧如表示。

值得一提的是，今年以来，存款利率定价机制改革持续推进，银行逐渐下调存款利率，有利于降低银行负债成本，从而提高银行的贷款发放能力和促进经济增长。

在此背景下，银行整体资产质量保持稳健。国家金融监督管理总局发布2023年一季度银行业保险业主要监管指标数据显示，商业银行风险抵补能力整体充足。一季度末，商业银行贷款损失准备余额为6.4万亿元，较上季末增加2572亿元；拨备覆盖率为205.24%，较上季末下降0.6个百分点；贷款拨备率为3.32%，较上季末下降0.04个百分点。商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为14.86%，一级资本充足率为11.99%，核心一级资本充足率为10.50%。

毕马威发布的《潜蕴匠心，登峰不辍——2023年中国银行业调查报告》（以下简称“《报告》”）指出，当前在经济金融领域呈现全球资源配置成本上升、流动性收紧、金融风险承压等新特征，中国银行业展现出了强大的韧性，金融监管亦显示出极大的定力与魄力。

《报告》认为，2022年不同类型的银行拨备覆盖率较上年年底均有不同程度的上升。今年以来经济有序复苏，部分优质商业银行可能会适当降低拨备计提，回归常态化发展战略，此举一方面可加大对实体经济的支持力度，另一方面也可使净利润保持适度增长。但对于风险抵补能力较为欠缺的农商行而言，出于对未来风险因素的考虑，仍需高度关注其抗风险能力。

不同类型银行分化明显

惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超告诉记者，惠誉预期今年中资银行的经营及业绩表现将持续分化，国有银行以及大部分股份制银行一方面受益于广泛的客户基础、较强的融资能力，盈利韧性相对较高，另一方面在过去几年持续的监管改革以及不良处置下，存量不良资产持续出清、风险抵御能力也在提高，预计这类银行业绩表现将相对稳定；而中小银行、特别是位于经济相对不发达地区的小型地方性银行将面临持续的业绩压力，这些银行本身存款基础较为薄弱、客户议价能力不足，更大的息差压力以及非息收入的持续低迷将拖累营收增速。

从区域来看，惠誉博华发布的《2023年银行业分析与展望》也表示，2023年经济恢复将驱动绝大多数区域银行资产质量改观，东部地区将凭借其稳定的经济基础引领商业银行资产质量表现，但西部地区部分省份、环京地区及东北地区近几年经济发展低迷，经济结构单一区域发展不均衡，银行业积累的风险资产也未得到有效出清和化解，预计上述地区银行业资产质量或面临一定挑战。

中国银行研究院博士后李一帆指出，伴随2023年经济复苏，市场主体还贷能力、意愿增强，加之商业银行综合运用各种不良处置手段，防范和化解潜在不良风险，保障资产质量整体向好。同时，商业银行的风险抵补能力进一步提升。未来，在继续提高盈利能力的基础上，商业银行还需运用多渠道外源融资方式，不断夯实资本充足水平。

（编辑：朱紫云 校对：颜京宁）