深粮控股:2023年净利同比下降17.34% 拟10派2元

查股网  2024-04-15 23:22  深粮控股(000019)个股分析

中证智能财讯 深粮控股(000019)4月16日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入61.90亿元,同比下降25.54%;归母净利润3.48亿元,同比下降17.34%;扣非净利润3.28亿元,同比下降18.49%;经营活动产生的现金流量净额为5.86亿元,同比增长10.14%;报告期内,深粮控股基本每股收益为0.3018元,加权平均净资产收益率为7.26%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派2元(含税)。

以4月15日收盘价计算,深粮控股目前市盈率(TTM)约为21.34倍,市净率(LF)约为1.54倍,市销率(TTM)约为1.2倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,深粮控股近三年营业总收入复合增长率为-19.54%,在农产品加工行业已披露2023年数据的13家公司中排名第13。近三年净利润复合年增长率为-4.95%,排名9/13。

分产品来看,2023年公司主营业务中,粮油贸易及加工收入49.54亿元,同比下降29.83%,占营业收入的80.04%;粮油仓储物流及服务收入8.48亿元,同比下降7.32%,占营业收入的13.70%;食品、饮料及茶加工收入2.69亿元,同比增长6.12%,占营业收入的4.34%。

截至2023年末,公司员工总数为1215人,人均创收509.47万元,人均创利28.63万元,人均薪酬32.25万元,较上年同期分别变化-24.25%、-15.91%、10.25%。

2023年,公司毛利率为15.53%,同比上升1.82个百分点;净利率为5.60%,较上年同期上升0.57个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为12.16%,同比下降5.32个百分点,环比下降4.75个百分点;净利率为4.24%,较上年同期下降0.88个百分点,较上一季度下降2.22个百分点。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额16.63亿元,占总销售金额比例为26.87%,公司前五名供应商合计采购金额18.59亿元,占年度采购总额比例为38.34%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为7.26%,较上年同期下降1.70个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.14%,较上年同期下降1.44个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为5.86亿元,同比增长10.14%;筹资活动现金流净额-2.95亿元,同比增加2.18亿元;投资活动现金流净额-1.15亿元,上年同期为-1477.84万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为4.21亿元,相比上年同期下降1.49%。

2023年,公司营业收入现金比为108.32%,净现比为168.42%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.83次,上年同期为1.10次(2022年行业平均值为0.95次,公司位居同行业11/25);固定资产周转率为2.87次,上年同期为3.90次(2022年行业平均值为3.39次,公司位居同行业13/25);公司应收账款周转率、存货周转率分别为29.71次、1.48次。

2023年,公司期间费用为4.5亿元,同比减少7670.69万元;但期间费用率为7.26%,同比增长0.93个百分点。其中,销售费用同比增长0.38%,管理费用同比下降24.09%,研发费用同比增长8.07%,财务费用同比下降21.99%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末增加336.91%,占公司总资产比重上升2.47个百分点;在建工程较上年末减少72.56%,占公司总资产比重下降1.82个百分点;存货较上年末减少3.91%,占公司总资产比重下降1.61个百分点;其他流动资产较上年末增加224.74%,占公司总资产比重上升0.99个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付职工薪酬较上年末减少21.52%,占公司总资产比重下降0.96个百分点;应付账款较上年末减少13.84%,占公司总资产比重下降0.70个百分点;短期借款较上年末增加2.62%,占公司总资产比重上升0.52个百分点;合同负债较上年末减少21.43%,占公司总资产比重下降0.31个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为34.58亿元,占净资产的71.69%,较上年末减少1.41亿元。其中,存货跌价准备为1.09亿元,计提比例为3.06%。

2023年全年,公司研发投入金额为5461.47万元,同比下降6.38%;研发投入占营业收入比例为0.88%,相比上年同期上升0.18个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为34.07%,相比上年末下降0.99个百分点;有息资产负债率为16.84%,相比上年末上升0.53个百分点。

2023年,公司流动比率为1.75,速动比率为0.29。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为闫向哲,取代了三季度末的国金量化多因子股票型证券投资基金。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司持股有所上升,林俊波持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年末,公司股东总户数为4.65万户,较三季度末下降了2238户,降幅4.59%;户均持股市值由三季度末的17.25万元上升至18.67万元,增幅为8.25%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。