神州数码获开源证券买入评级，信创业务高速增长，开启“国产算力+智算”新布局

转自：金融界

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3月31日，神州数码获开源证券买入评级，近一个月神州数码获得2份研报关注。

研报预计，考虑激励费用影响，开源证券下调公司2024-2025年归母净利润预测为14.03、16.99亿元（原预测为14.58、17.48亿元），新增2026年预测为21.35亿元。研报认为，公司在“鲲鹏+昇腾”生态的领先布局，维持“买入”评级。业绩符合预期，信创业务高速增长。公司发布2023年年报，全年实现营业收入1196.24亿元，同比增长3.23%，其中，云计算及数字化转型业务实现营业收入69.31亿元，同比增长37.98%；自主品牌业务实现营业收入38.29亿元，同比增长48.95%；IT分销和增值业务实现营业收入1088.53亿元，同比基本持平。全年实现归母净利润11.72亿元，同比增长16.66%；实现扣非归母净利润12.63亿元，同比增长37.22%。

风险提示：市场竞争加剧风险；供应链风险；应收账款管理风险。