厄尔尼诺酝酿史上最热夏天！电力板块逆势大涨，天富能源、深南电A双双涨停

近日，全国多地出现罕见的高温天气，北方的一些城市更是逼近40℃。

6月19日，中央气象台发布高温黄色预警，预计未来三天，华北、黄淮、内蒙古西部等地部分地区将出现35℃~39℃的高温天气，局部地区最高气温将超过40℃。

中国气象局气候服务首席专家周兵表示：“世界正面临更热、更旱和更涝的未来，气候变化导致全球变暖和极端事件频发强发是不争的事实，极端高温天气已成为一种‘新常态’。”

在此极端高温天气之下，居民们的电力需求攀升，也影响了电力板块。截至发稿，天富能源、深南电A涨停，桂东电力、新中港、浙能电力涨超6%，协鑫能科、京能电力涨超5%。

厄尔尼诺卷土重来多国高温破纪录

5月3日，世界气象组织发布最新评估报告，2023年晚些时候出现厄尔尼诺现象的可能性正在增加。这意味着在世界上许多地区，可能出现气温升高的现象。

据国家气候中心预测，赤道中东太平洋将于今夏进入厄尔尼诺状态。此次厄尔尼诺出现时间比预想提前一到两个月，且发展较快，预计强度可能会达到中等或以上。越来越多的数据显示，厄尔尼诺正在推高全球变暖幅度，很可能带来全球变暖新高峰。

厄尔尼诺，是太平洋赤道中东部海水温度异常升高引起的一种气候现象，平均每2至7年发生一次，通常持续9至12个月。美国国家海洋和大气管理局气候预测中心表示，这一现象卷土重来的信号已经出现，即太平洋赤道中东部海水温度连续3个月比常年偏高0.5摄氏度以上。

早在今年4月，东南亚大部分国家和地区气温就已经突破40℃，随后接连刷新历史同期最高气温纪录。

5月，泰国曼谷、春武里府、普吉岛等多地地体感温度一度达到54℃，全国平均最高气温也升至40℃。菲律宾国家气象局在伊萨贝拉省记录今年以来的最高气温39℃，部分地区的体感温度已经逼近50℃。越南5月6日记录到44.1℃高温，创下该国最高纪录。孟加拉国首都达卡的气温也刷新20世纪60年代以来最高纪录。

国内方面，5月后南方多地出现高温天气，海南、云南、广西多地出现40℃以上高温，打破历史最高气温纪录。5月7日15:05，云南元阳43.1℃，拿下今年中国第一个43℃。5月11日，新疆出现今年首高温，其中吐鲁番36.1℃，吐鲁番东坎36.2℃，艾丁湖景区37.9。

中国气象局气候服务首席专家周兵表示，今年是厄尔尼诺发展年，厄尔尼诺事件出现以后，下沉气流在西太平洋，加强了西太平洋副热带高压的强度，使处在副热带高压控制下的我国部分地区出现高温天气。

有望迎来盈利改善和价值重估

国家能源局公布的数据显示，2023年1-5月，全国全社会用电量35325亿千瓦时，同比增长5.2%，其中，5月份全国全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。

中国电力企业联合会负责人介绍，预计今年全国最高用电负荷13.7亿千瓦左右，比2022年增加8000万千瓦左右。若出现长时段大范围极端气候，全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。今年迎峰度夏期间，预计全国电力供需总体紧平衡。

此外，各地相关部门业积极做好电力迎峰度夏保障工作。6月14日，国家发展改革委组织召开全国电视电话会议，安排部署2023年能源迎峰度夏工作。

信达证券表示，国内历经多轮电力供需矛盾紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广，容量补偿电价等机制有望出台。

双碳目标下的新型电力系统建设或将持续依赖系统调节手段的丰富和投入。伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，该行判断煤电企业的成本端较为可控。展望未来，电力运营商的业绩有望大幅改善。同时，煤电设备制造商和灵活性改造技术类公司也有望受益于煤电新周期的开启。