集装箱反弹、海工回暖周期共振 中集集团(2039.HK)股价创近一年新高 近2个月逆势反弹超40%

昨日收涨7.75%的中集集团(2039.HK)今日继续走高，盘中一度大涨6.83%至5.79港元，股价创去年2月23日以来近一年新高，最新市值312亿港元，重回300亿关口上方。值得一提的是，该股已连续三个月上涨，表现明显跑赢大盘，自11月初迄今仅仅2个多月时间，股价已累计反弹超40%，而同期的恒指累跌近5%。资金面上，中集集团持续获南下资金青睐，其港股通的累计持仓比例由8月底的12.69%逐步攀升至10月底的12.92%，再升至最新(1月9日)的13.05%。北水的持续加仓展示了资金对中集集团的信心和长期增长前景的看好。公司层面，中集集团是全球集装箱产业龙头，而中美产成品库存领先指标PPI从2023年7月开始同比降幅持续收窄，9月集装箱量价齐升。此外，受益于海上油气开发投资复苏，全球海工钻井平台正处于修复通道。广发证券指出，国内龙头中集集团正迎来自身海工板块修复的新一轮周期——长周期需求叠加供给去化充分，本轮海工复苏的持续性或超预期。且公司海工资产占总净资产比例高，盈利能力修复带动整体PB估值修复。而对于周期波动的影响，德邦证券表示，公司转型非油气业务，进入海上风电、特种船舶等领域，前三季度公司在手订单中，油气与非油气业务占比约为4：6，有效平抑油气周期波动，该行还首次覆盖中集集团并给予“买入”评级。