TCL科技再启百亿元并购

　　羊城晚报记者詹淑真

　　TCL科技在半年内再度发起交易金额过百亿元的巨额收购。3月3日，TCL科技集团股份有限公司（000100）发布公告，拟通过发行股份及支付现金的方式，以约115.6亿元金额，购买深圳市重大产业基金持有的深圳华星半导体21.5311%股权。根据草案，本次交易股份对价约43.6亿元，现金对价约72亿元。

　　去年9月，TCL科技公告称公司通过控股子公司TCL华星收购韩国厂商LG在中国运营的乐金显示（中国）有限公司80%股权及乐金显示（广州）有限公司100%股权，交易价格为108亿元。

　　本次交易完成后，上市公司第一大股东不发生变化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30%的股东，上市公司仍将无控股股东、实际控制人，本次交易不会导致公司控制权发生变化。

　　TCL指出，作为半导体显示领域代表企业之一，上市公司将持续聚焦于半导体显示业务发展。本次收购深圳华星半导体少数股权，有利于上市公司进一步强化主业、提升盈利能力，并进一步提升上市公司在半导体显示行业的核心竞争力，巩固行业领先地位。本次交易完成后，上市公司主营业务不会发生变化。

　　公告指出，本次发行股份及支付现金购买资产完成后，不考虑募集配套资金的影响，上市公司归属于母公司股东的净利润、基本每股收益均有所增加。根据备考数据，本次交易后上市公司2024年1至10月归母净利润将增厚26.10%；基本每股收益从0.0954元/股提高为0.1143元/股，增厚19.74%。

　　深圳华星半导体即为TCL华星t6、t7工厂，两条生产线均为G11代TFT-LCD产线，位于深圳市光明区。目前全球仅有5条G10.5代及以上生产线，TCL华星t6、t7占据两条。t6总投资465亿元，于2019年实现量产，t7总投资427亿元，于2021年量产，两条生产线主要生产65、75、85、98寸等超大尺寸显示产品。

　　本次交易标的t6、t7聚焦于大尺寸液晶面板，直接受益于大尺寸面板需求增长及面板大尺寸化趋势。同时，通过积极发挥生产线聚合效应及经营优势，在行业持续复苏与成长趋势下，标的资产经营回报有望不断改善，有利于增厚上市公司利润水平，提高股东回报。此外，根据公开资料，标的资产预计2026年开始折旧陆续到期，届时盈利水平有望进一步提升。

　　展望未来，TCL科技表示，公司将通过一系列措施，抓住全球产业结构调整的机遇，持续提升全球大尺寸显示面板龙头的相对竞争力和盈利能力；完善中尺寸产品布局，发挥高世代产线优势，把握高规格产品增量市场机会，提高市场份额和收入规模；优化小尺寸产品和客户结构，通过技术创新推动产品高端化发展，实现柔性OLED业务经营改善，加快从大尺寸显示龙头向全尺寸显示领先企业的转型升级。