建银国际:维持中联重科(01157)“跑赢大市”评级 目标价6.9港元

查股网  2024-05-03 13:59  中联重科(000157)个股分析

智通财经APP获悉,建银国际发布研究报告称,维持中联重科(01157)“跑赢大市”评级,目标价6.9港元。该行表示公司今年第一季海外表现强劲,足以抵销中国销售的疲软,海外销售同比增长53%至57亿元人民币,占总收入48%。此外,受益于海外销量组合扩大、业务规模和产能利用率不断提高、公司高度重视降低成本,中联重科首季毛利率增加2.3个百分点。该行认为,利润率提升是可持续的,并预计今年仍有更多提升。

建银国际预计,中联重科将在2024年底削减国内库存,并释放约50亿元人民币的营运资金。同时,公司计划遵循更保守的风险管理政策,不会为了市场份额而牺牲其安全性,料2024年销售同比下跌,但仍可控。