市场环境生变 中联重科终止分拆中联高机重组上市

实习记者 李渡 张云飞 9月20日，中联重科（000157.SZ）对外发布公告，称公司于2024年9月19日召开第七届董事会2024年度第四次临时会议、第七届监事会2024年度第三次临时会议，审议通过了《关于终止分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上市的议案》。

根据上述会议决议，中联重科决定终止分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司（以下简称“中联高机”）通过与深圳市路畅科技股份有限公司（以下简称“路畅科技”）重组的方式实现上市。

这意味着备受投资者关注的中联高机分拆重组上市计划最终落空。

路畅科技曾计划收购中联高机

早在2023年1月16日，中联重科就曾对外公告，称公司与路畅科技（002813.SZ）签署了《深圳市路畅科技股份有限公司重大资产重组意向协议》，路畅科技拟以发行股份的方式购买公司控股子公司中联高机100%股权并募集配套资金。

公开资料显示，中联高机主营业务为高空作业平台的研发、生产、销售和服务，是中国高空作业平台行业的领先企业。近年来，随着我国高空作业平台相关技术和产品的快速进步，高空作业平台安全和效率的优势愈发得到市场认可，下游应用场景持续拓展，我国的高空作业平台行业迎来了快速发展的关键期。

此次交易的收购方——路畅科技主营业务聚焦汽车信息化、智能化及智能出行业务，研发、生产、销售智能座舱、智能辅助驾驶及车联网相关产品，投入研发智能驾驶和无人驾驶解决方案、智能化出行解决方案等产品，并从事新材料业务。值得关注的是，目前，中联重科持有路畅科技53.82%股权，为其控股股东。

彼时，对于此次交易的背景和目的，中联重科方面表示：“为实现中联高机与资本市场的直接对接，进而发挥上市平台优势，提升中联高机融资效率，加大对高空作业平台产品的进一步投入与研发，同时提升高空作业平台板块公司治理水平，促进资本市场对公司不同业务进行合理估值，实现全体股东利益的最大化，公司拟将下属子公司中联高机与路畅科技进行重组，实现高质量发展。”

其后，此项交易方案出现调整。2024年2月，路畅科技发布的交易草案显示，路畅科技收购中联高机的股权比例由100%降至99.5320%，交易作价为937976.58万元。若此项交易顺利完成，路畅科技主营业务预计将变更为高空作业机械业务，现有汽车电子等业务经营及发展计划不变。

终止分拆中联高机重组上市

事实上，过去的一年多时间，分拆中联高机重组上市的计划一直在有序推进。

2023年8月2日，中联重科召开了2023年度第一次临时股东大会并审议通过了《关于分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上市的议案》《关于分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上市方案的议案》《关于<中联重科股份有限公司关于分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上市的预案（修订稿）>的议案》等与本次分拆相关的议案，股东大会同意授权董事会及其授权人士办理本次分拆上市有关事宜，授权有效期自公司股东大会审议通过之日起12个月。

2023年8月23日，路畅科技收到深交所出具的《关于受理深圳市路畅科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请文件的通知》（深证上审〔2023〕631号）。

其后，根据深交所的审核问询，该项交易报告书（草案）又进行了多次修订。据路畅科技公告，最近一次发布交易报告书（修订稿）是在2024年4月26日。

值得关注的是，8月2日，此项交易的审计机构——天职国际会计师事务所被证监会处罚暂停从事证券服务业务6个月，路畅科技收购中联高机申请一度被深交所中止审核。

8月20日，路畅科技在深交所互动易回复投资者时表示：“公司及本次重组与天职会计师事务所被处罚事项无关，该等事项不会对本次重组造成实质性不利影响。为尽快消除影响，公司正在调整本次重组的审计机构，后续进展敬请关注公司公告。”

孰料仅过一个月，中联重科即公告终止分拆中联高机重组上市。对于终止此次交易的理由，中联重科在公告中仅表示：“鉴于目前市场环境较本次分拆事项筹划之初发生较大变化，为了切实维护公司和广大投资者利益，经与相关各方充分考虑及审慎论证后，公司决定终止本次分拆相关事项。”