【金融街发布】交易商协会：发行人应主动维护市场公平竞争秩序 审慎调整簿记建档利率区间

转自：新华财经

新华财经北京6月20日电 中国银行间市场交易商协会（简称“交易商协会”）20日发布关于进一步加强银行间债券市场发行业务规范（简称“规范”）有关事项的通知，自7月1日起施行；此前发布的《关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知》与本通知不一致的，以本通知为准。

规范指出，发行人应主动维护市场公平竞争秩序，不得有通过综合业务合作等方式干扰发行定价、违背市场化原则违规指定发行利率（价格）等情形。

同时，规范要求发行人应当按照市场化原则，合理设置承销机构比选评分指标，比选评分指标不得直接或间接与发行利率（价格）挂钩，不得影响发行价格的市场化形成机制。

此外，承销机构的债券承揽承做、发行销售等承销业务应与投资交易、同业业务、存贷款（如有）等业务之间进行有效隔离，防止债券承销业务和其它业务之间的利益冲突，确保债券承销业务独立运行。

规范还指出，发行人调整簿记建档利率（价格）区间应审慎开展，确需调整的，操作时点不得晚于簿记建档截止时间前1个小时，调整后的利率区间上限不得低于有效申购利率上限，不得以非市场化包销为目的调整簿记建档利率（价格）区间。

具体来看，簿记建档截止时间不得晚于簿记截止日18:00。簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间，延长时长应不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。

编辑：王菁