[公司]国新健康7.94亿定增募资获证监会批复 业务布局完善、战略转型提速在即

　　2023年上半年，数字医保领航者——国新健康（000503.SZ）积极下好“两盘棋”，营收实现稳步增长。与此同时，在完善业务布局、推动战略转型方面，国新健康亦传来重大利好消息。

　　7.94亿定增募资获证监会批复 抢抓发展机遇、提升竞争核心

　　8月29日晚间，国新健康称对外公告称，公司于8月29日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意国新健康保障服务集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》。至此，也意味着公司本次定增募资事宜启动在即。

　　全景网了解到，国新健康本次拟向特定对象发行的发行数量不超过271,923,961股（含本数）；发行价格方面，根据规则，本次向特定对象发行的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日（不含定价基准日，下同）公司股票交易均价的 80%与发行前公司最近一期经审计的每股净资产值的较高者且不低于每股的票面价值（即“发行底价”）。定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量。以截至2023年8月30日的近20个交易日均价的80%，即9.47元/股作为发行价格模拟测算，公司募满7.94亿元只需发行0.8387亿股股份，相当于发行前公司总股本的9.25%，远低于发行股份上限值。

　　根据规划，公司本次拟募集资金总额（含发行费用）不超过7.94亿元（含本数），扣除发行费用后，所募资金净额将用于“三医数字化服务体系建设项目”“健康服务一体化建设项目”“商保数据服务平台建设项目”“研发中心升级建设项目”以及营销网络升级建设项目。具体来看：

　　三医数字化服务体系建设项目，由医保一体化综合服务平台项目、医疗质量与运营管控平台项目和医药行业数字化服务平台项目构成。其中，医保一体化综合服务平台项目，将全面提升各子系统运行性能以及兼容性；医疗质量与运营管控平台旨在依托信息化建设提升医疗机构的质量和运营管控能力；医药行业数字化服务平台旨在推动医药产业的数字化、网络化、智能化发展；

　　健康服务一体化建设项目则将对国新健康现有家庭医生服务平台及处方流转平台进行优化升级，并将原本分散的平台系统模块进行整合，通过大数据、物联网、信息化相关技术，构建线上线下融合、“全流程、全方位”的慢病管理服务体系，充分赋能各级医疗机构，为患者提供领先、专业、个性化的智慧慢病管理服务；

　　而商保数据服务平台建设项目，公司计划通过将商保快速理赔服务系统及商保智能控费平台进行升级并整合部署在商保数据服务平台，提升商保智能审核的效率及准确率，打造一站式商保理赔服务，提升商业保险公司服务质量及被保险人的用户体验。同时，该项目通过与医保信息化平台对接，在保障数据安全可控的前提下，可提供商保产品创新、风控、定价、推广分析等增值性服务。

　　此外，研发中心升级建设项目主要包括数据平台升级建设第一阶段和数据平台升级建设第二阶段。其中，数据平台升级建设第一阶段拟构建基于数据湖、大数据计算和人工智能相关技术的数据平台，归集和管理医保、医疗、医药和商保相关处方或病案、智能审核规则、DRG/DIP/APG　分组规则、病案校验、知识库等核心数据入湖，夯实数据底座，通过大数据计算技术，为研发部门提供数据支撑、为前台部门提供数据赋能、为医保、医疗、医药和商保等客户提供数据中台支持，为初步开始人工智能和区块链方面的技术沉淀和数据标准做好支撑。在第一阶段的基础上，第二阶段主要着力于人工智能和区块链方面的研发。

　　营销网络升级建设项目方面，国新健康拟在青岛、天津、长春、重庆、厦门等地新增25个营销网点，并对现有18个网点进行升级扩建与人员扩充，在巩固扩大公司现有市场份额的同时对市场潜力较大的区域进行战略性布局。

　　对此，业内人士指出，通过实施研发中心升级建设项目，将夯实国新健康数据底座、技术底座等数据平台能力，聚焦其中长期技术沉淀和储备工作；同时，通过实施三医数字化服务体系建设项目、健康服务一体化建设项目、商保数据服务平台建设项目，可以对公司相关业务平台进行研发升级，提升公司各系统运行性能以及兼容性，更好地适应市场需求、监管规则，保持自身应用技术的先进性，持续提升产品与服务的行业竞争力；而营销网络升级建设项目地顺利实施，将继续深化营销网络在省级和地市级的布局，并统筹各区域实现内部资源实时共享，更有针对性地开展市场拓展，从而争取对市场占有率的更高覆盖，促进公司业务规模增长进一步提速。

　　实控人力挺 上市公司价值与未来发展前景获认可

　　值得一提的是，在本次定增事项得到了公司实际控制人——中国国新的大力支持。根据公司披露的公告，国新发展拟认购股票数量不低于本次非公开发行实际发行数量的25.98%，不高于本次非公开发行实际发行数量的40.00%，且发行完成后，中国国新直接或间接持有公司股权比例不超过30.00%。

　　资料显示，国新发展成立于2022年2月，中国国新专注中央企业战略性重组、专业化整合、股权多元化改革、混合所有制改革的直接投资业务平台，定位服务央企和自身发展“两个全局”，聚焦直投业务、两股事务管理、市场协同职能，推动中国国新资源优化配置和业务协同，打造直接投资、两股事务与市场协同“三位一体”的综合性竞争优势，积极推进落实国家战略、支持服务重要央企国企改革任务，实现国有资本优化配置、保值增值。

　　截至目前，中国国新持有国新发展100%的股权，中国国新为国新发展的控股股东与实际控制人。

　　本次非公开发行股票完成后，中海恒直接持有公司235,702,593股股份，占公司总股本的20.00%，仍为公司的控股股东；国新发展直接持有公司股份不低于70,645,845股，不高

　　于108,769,584股，占公司总股本的比例不低于6.00%，不高于9.23%；中国国新通过中海恒及国新发展间接持有公司股份不低于306,348,438股，不高于344,472,177股，合计占公司总股本的比例不低于26.00%，不高于29.23%，仍为公司的实际控制人。

　　专业人士指出，公司实际控制人中国国新的全资子公司认购本次向特定对象发行的股票，有助于维护公司控制权的稳定性，夯实上市公司持续稳定发展的基础；与此同时，也极大程度地体现了实际控制人对国新健康价值和未来发展前景的认可，将对提振投资者信心，维护公司股票长期投资价值起到积极的作用。

　　此外，需要指出的是，国新健康本次定增发行审核，从深交所审核通过到证监会同意批复，耗时仅40余天，业内人士指出，在当前上市公司再融资阶段性缩紧的形势下，公司能够如此之快拿到批文，实属难得与不易；但体现更多的是，成功获批，也印证着公司整体战略发展规划与国家医疗健康领域产业政策高度符合，获得了监管层各方的肯定与支持。

　　下好“两盘棋” 23H1营收同比增长21.50%至1.00亿元

　　天眼查消息显示，国新健康主营业务分为数字医保、数字医疗、数字医药和健康服务四大板块。近年来，公司明确了“一体两翼、双轮驱动、数字赋能、健康生态”十六字战略方针，以数字医保为一体，以数字医疗、数字医药为两翼，夯实发展的基本盘，保持公司稳健发展；通过产业发展和资本运作双轮驱动，以数据应用赋能产业发展，构建创新盘，形成产业生态，致力让人人享有公平公正的健康保障服务，成为领先的健康保障服务提供商。

　　2023年1-6月，国新健康在聚焦客户，巩固基本盘同时，不断创新驱动，赋能创新盘。报告期内，公司实现营收1.00亿元，较上年同期同比增长21.50%；上半年，公司共计投入研发2083.13万元。

　　具体到各业务面：报告期内，国新健康数字医保、数字医疗均取得了较好的增长，其中，数字医保实现营收6026.96万元，同比增长31.18%；数字医疗营收增速较为明显，当期该产品实现贡献营收1344.55万元，较去年同期增长60.34%，发展动能强劲；数字医药则录得2632.08万元营收。（全景网 吴锐）