华金资本:2023年净利同比下降48.41% 拟10派0.65元

查股网  2024-03-27 09:16  华金资本(000532)个股分析

中证智能财讯 华金资本(000532)3月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入4.01亿元,同比下降38.53%;归母净利润7400.29万元,同比下降48.41%;扣非净利润6566.19万元,同比下降19.81%;经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元,同比增长15.68%;报告期内,华金资本基本每股收益为0.2147元,加权平均净资产收益率为5.59%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.65元(含税)。

以3月26日收盘价计算,华金资本目前市盈率(TTM)约为51.84倍,市净率(LF)约为2.84倍,市销率(TTM)约为9.57倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,华金资本近三年营业总收入复合增长率为-8.01%,在多元金融行业已披露2023年数据的5家公司中排名第3。近三年净利润复合年增长率为-23.14%,排名5/5。

资料显示,公司主要业务包括投资与管理、电子器件制造、水质净化、科技园区。

分产品来看,2023年公司主营业务中,投资与管理收入2.03亿元,同比下降14.07%,占营业收入的50.64%;电子器件销售收入1.15亿元,同比增长8.35%,占营业收入的28.65%;污水处理收入0.60亿元,同比下降31.07%,占营业收入的14.94%。

2023年,公司毛利率为42.47%,同比上升5.58个百分点;净利率为20.11%,较上年同期下降3.15个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为41.55%,同比下降4.99个百分点,环比上升1.14个百分点;净利率为22.84%,较上年同期上升10.35个百分点,较上一季度下降0.53个百分点。

分产品看,投资与管理、电子器件销售、污水处理2023年毛利率分别为63.94%、27.01%、18.63%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.80亿元,占总销售金额比例为44.87%,公司前五名供应商合计采购金额0.30亿元,占年度采购总额比例为34.22%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为5.59%,较上年同期下降6.03个百分点;公司2023年投入资本回报率为5.10%,较上年同期下降2.98个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.22亿元,同比增长15.68%;筹资活动现金流净额-2.68亿元,同比减少1.09亿元;投资活动现金流净额1185.78万元,上年同期为9457.88万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为8657.16万元,相比上年同期下降59.25%。

2023年,公司营业收入现金比为106.77%,净现比为165.09%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.17次,上年同期为0.25次(2022年行业平均值为0.15次,公司位居同行业9/33);公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.00次、10.29次。

2023年,公司期间费用为1.09亿元,较上年同期减少6197.80万元;但期间费用率为27.08%,较上年同期上升0.93个百分点。其中,销售费用同比下降59.64%,管理费用同比下降16.44%,研发费用同比下降82.7%,财务费用同比下降22.95%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少36.87%,占公司总资产比重下降4.90个百分点;投资性房地产较上年末增加14.53%,占公司总资产比重上升1.94个百分点;使用权资产较上年末增加321.42%,占公司总资产比重上升1.71个百分点;固定资产较上年末减少10.32%,占公司总资产比重下降0.97个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司长期借款较上年末减少53.06%,占公司总资产比重下降6.51个百分点;短期借款较上年末减少29.79%,占公司总资产比重下降4.61个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加3648.21%,占公司总资产比重上升4.52个百分点;租赁负债较上年末增加344.86%,占公司总资产比重上升1.59个百分点。

2023年全年,公司研发投入金额为732.22万元,同比下降82.70%;研发投入占营业收入比例为1.83%,相比上年同期下降4.66个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为38.38%,相比上年末下降5.36个百分点;有息资产负债率为24.37%,相比上年末下降6.59个百分点。

2023年,公司流动比率为0.54,速动比率为0.51。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为国泰君安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、王毅,取代了三季度末的赖荣跃、大成景恒混合型证券投资基金、江陵。在具体持股比例上,国金量化多因子股票型证券投资基金持股有所上升,北京艾莱宏达商贸有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.39万户,较三季度末增长了717户,增幅2.16%;户均持股市值由三季度末的11.28万元上升至12.18万元,增幅为7.98%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。