事关宝鸡科技企业！烽火电子11.47亿并购长岭科技…

2025年1月17日，烽火电子发布公告称，公司资产重组事项通过了深圳证券交易所并购重组审核委员会审议。

据了解，本次收购事项是2025年深交所审核通过的第一单；是2025年陕西省资本市场并购重组的首家；是陕西电子上市平台建设的历史性突破。

并购重组助力产业升级

烽火电子作为国家高新通信装备科研生产核心骨干企业，坚持“科技引领、产业报国”发展思路，以技术创新为先导，积极发展高新技术通信产业，努力建设通信电声科研生产基地，曾成功自主研制了多代高新通信装备，可提供全功率系列特种短波通信产品。

此次烽火电子的重大资产重组，核心在于通过发行股份及支付现金的方式，收购陕西长岭电子科技有限责任公司（以下简称“长岭科技”）98.40%的股权。

长岭科技是一家发展良好的雷达电子产品生产供应企业，拥有先进的技术水平、丰富的产品线，其下游行业客户与烽火电子下游客户覆盖的领域能够形成优势互补。

根据烽火电子发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书，本次重组交易以2023年9月30日为评估基准日，选用资产基础法评估结果作为评估结论，长岭科技100%股权评估值为12.25亿元，评估增值率45.79%，扣除国有独享资本公积5924万元后，经交易各方协商一致，长岭科技98.3950%股权的交易价格为11.47亿元，其中烽火电子以现金方式支付2.5亿元，发行股份1.47亿股，占发行后总股本的19.55%，发行价格为6.12元/股。同时，烽火电子将配套募集资金8.9亿元用于支付本次交易的现金对价、航空智能无线电高度表及无人机精密引导装备研发产业化项目、雷达导航系统科研创新基地项目等项目建设。本次交易完成后，上市公司将拓宽行业应用领域。

通过此次并购，烽火电子将能够协同长岭科技的技术优势与市场资源，进一步拓宽业务领域，提升市场份额，推进主营业务的跨越式发展。

从财务数据来看，长岭科技2022年、2023年及2024年上半年营业收入分别为8.43亿元、7.45亿元及3.75亿元；归母净利润分别为6072.79万元、5974.22万元及1759.04万元。标的公司财务表现情况良好，具有较为稳定的盈利能力，主营业务突出，产品结构多元。

从业绩承诺来看，长岭科技资产所主要应用产品的收入金额2024年度、2025年度、2026年度分别不低于6.5亿元、7.4亿元、8.2亿元。业绩承诺营收与长岭科技以往营收水平几乎持平，长岭科技的加入将为烽火电子带来新的业绩增长点，助力公司在高新通信领域实现更广泛的市场覆盖和更高质量的发展。

烽火电子并购长岭科技是国企专业化整合又一典型案例。本次交易完成后，国家产业政策的支持、长岭科技预测期业绩的实现及双方协同效应的发挥将有利于提高烽火电子资产质量、改善财务状况和增强持续经营能力，也将成为提升国企资产证券化率、打造地方特色高新通信企业的关键一步。

主业协同整合引领发展

近年来，陕西省国资委指导省属企业深入贯彻党中央、国务院决策部署，落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》，积极利用资本市场深化改革、促进发展，多措并举提高上市公司质量。

本次烽火电子重大资产重组旨在提升资产证券化率基础上，利用上市公司平台为高新装备建设任务提供资金保障，不断提升高新通信设备研发制造水平，持续增强高新装备保障能力。

多年来，烽火电子始终坚持“优产品、快响应、至诚信”核心竞争力三要素，紧跟装备信息化发展趋势，在长期技术积累和对用户多平台、多任务、多单元、多场景需求深刻理解的基础上，多领域开展下一代通信关键技术的预研工作。

通过并购长岭科技，烽火电子将实现资源的高效整合与优化配置，为主业的协同发展提供强有力的支撑。

在技术研发方面，烽火电子与长岭科技可共同开展项目合作，整合各自的技术优势，攻克关键技术难题，提升产品的技术含量和附加值。

在市场开拓方面，烽火电子可借助长岭科技的品牌影响力和市场渠道，进一步拓展国内外市场。通过整合双方的客户资源，烽火电子将能够更有效地推广其产品和服务，提升品牌知名度和市场份额。

通过主业协同整合，不仅将为烽火电子带来了显著的经济效益，也将提升企业的整体竞争力和抗风险能力。

（转自：汇众财经）