116亿购众泰汽车 金马股份释疑监管焦点

　　⊙记者 朱先妮 ○编辑 邱江

　　就深交所对其作价116亿元收购众泰汽车案发出的问询函，金马股份昨日举行重大资产重组媒体说明会，对市场关注的众泰汽车高承诺回报、大股东铁牛集团近期认购众泰汽车股权的资金来源等问题作出了解释。

　　10月11日，金马股份发布重组草案，公司拟以发行股份的方式购买铁牛集团和长城长富等22名交易对方合计持有的众泰汽车100%股权，发行价格为每股8.91元，众泰汽车估值达116亿元。此外，金马股份还拟将向包括铁牛集团在内的不超过10名特定对象增发配套募资不超过20亿元，用于新能源汽车项目。其中，作为金马股份大股东黄山金马集团有限公司的控股股东，铁牛集团将认购其中5亿元。

　　10月24日下午，金马股份于深交所召开重大资产重组媒体说明会，上证报等媒体就市场普遍关注的并购的必要性、众泰汽车业绩承诺、交易作价合理性、交易标的经营情况等热点问题，与公司进行了多轮问答。

　　对于此次并购的必要性，金马股份方面回应，公司在汽车模具、仪表等零部件的生产销售领域具有丰富的经验和技术储备，公司同时积极寻求在产业链下游、产品结构等方面的纵向延伸，以达到跨越式发展。因而，向产值更大、影响力更强的汽车整车产业进发，成为公司的重要战略诉求，通过此次重大资产重组并购整车制造企业并与其在产业链协同发展，是公司不断做大做强的重要举措和必要途径。

　　对于外界关注度较高的业绩承诺能否实现的问题，金马股份方面认为，众泰汽车以往的良好业绩表现为其后续业绩承诺的可实现性提供了强有力的保障。据介绍，众泰汽车的盈利能力较为强劲，其2015年和2014年实现营业收入分别为137.45亿元和66.20亿元，实现归属于母公司的净利润分别为9.09亿元和1.81亿元。另外，从今年前9月众泰汽车的销量完成情况等来看，金马股份认为，伴随着汽车销售旺季的发力，公司有信心完成此前公告的2016年度业绩承诺目标。

　　针对记者提出的金马股份将如何对众泰汽车进行管理整合的问题，金马股份则表示，公司将从整体上保持众泰汽车的独立性、进行相应资产整合以促进业务协同发展和提升效率、整合研发资源和促进协同研发、提升和规范公司治理等四个方面对众泰汽车进行整合。金马股份坦言，由于整车与零部件环节的业务运营有一定差异，且众泰汽车管理团队深耕整车行业多年，为了保持众泰汽车管理和业务的连贯性，上市公司将保留众泰汽车现有的管理团队，负责众泰汽车的日常经理管理工作，确保其核心团队成员的稳定和日常运营的相对独立。

　　金马股份还强调，本次交易完成后，上市公司将整合双方汽车整车与零部件研发资源，使零部件研发团队在技术开发的早期就与整车制造团队形成紧密合作，促进汽车零部件生产和整车制造业务板块的协同研发，进一步提升研发能力。同时，金马股份董事长燕根水补充介绍说，双方在各自业务领域都具有较强的研发实力，金马股份拥有省级企业技术研发中心、国家级博士后工作站、安徽省车用仪表及电器工程研究中心等创新平台，众泰汽车建有浙江省级企业研究院、省级院士专家工作站等多个自主研发机构，并与浙江大学、浙江省汽车平台合作共建了博士后工作站。