高温天气点燃股基行情:空调巨头格力、美的涨超10%,“热浪”蔓延至重仓基金

http://ddx.gubit.cn  2023-07-12 18:31  格力电器(000651)公司分析

本文来源:时代财经 作者:幸雯雯

图片来源:unsplash

今年6月以来,全国多地领略到罕见热浪。

据央视新闻报道,世界气象组织发布报告称,初步数据显示,从7月3日开始的一周是有记录以来全球最热的一周,而随着厄尔尼诺现象的影响逐步显现,预计全球气温还将进一步升高。

高温天气的热浪蔓延至A股,点燃二级市场行情,近期家电、煤炭、电力设备等板块均有不俗表现。

Wind数据显示,自6月1日以来,申万一级行业,家用电器指数大涨9.25%,位列全行业第二,电力设备和煤炭指数分别涨3.3%和2.36%。

6月以来申万一级行业指数表现。数据来源:Wind

此外,不少重仓了煤炭、发电设备、家用电器、电力等板块的基金也取得不俗收益。

Wind数据显示,6月1日以来,煤炭板块中,易方达供给改革(002910.OF)累计单位净值增长率为15.72%;发电设备板块,光大保德信瑞和A(009486.OF)、永赢低碳环保智选A(016386.OF)分别涨11%、10.53%;电力板块稍稍逊色,永赢惠添盈一年持有(012539.OF)涨3.89%。

家用电器板块,海富通消费核心资产A(010220.OF)跑在最前,涨11.27%;表现不错的还有西藏东财国证龙头家电A(012461.OF),是一只妥妥的家电“底色”基金,今年一季度末前十大重仓股均为家电相关行业龙头股,包括格力电器(000651.SZ)、美的集团(000333.SZ)、海尔智家(600690.SH)、德业股份(605117.SH)、石头科技(688169.SH)等。该只基金6月以来净值增长率达9.52%,排在板块第四名。

西藏东财国证龙头家电A前十大重仓股。图片来源:该基金2023年一季报

上述多只基金重仓股自6月以来也涨势喜人,其中石头科技涨幅最大,达17%;美的集团和格力电器均涨超10%,涨幅分别达16.8%、12.86%;海尔智家、德业股份分别涨7.91%、8.8%。

今年6月以来,赤道中东太平洋海表温度明显上升,目前已进入厄尔尼诺状态。厄尔尼诺或许导致极端天气,但短期内,最明显的是拉动了家电行情,特别是空调出货高增长。

广州松下电器经销商陈翔(化名)告诉时代财经,大概从4月份开始,咨询空调的客户较多,6、7月份销售有明显增长,1.5匹、2匹的空调比较受欢迎。陈翔表示,安装师傅的订单排满了,“现在下单起码要等2-3天,通过松下官方渠道购买的话要等5天。”

根据奥维云网(AVC)数据,6月以来家电零售持续回暖。2023年618期间空调全渠道零售量1195万台,同比增长35.9%,销额高达411亿元,同比增长38%。

厄尔尼诺气候拉动空调短期需求,空调企业纷纷调整增加排产。奥维云网(AVC)数据显示,7月空调企业总排产1483万台,同比增长22.6%;其中内销排产1052万台,同比增长30.9%;出口排产431万台,同比增长12.6%。

数据来源:奥维云网(AVC)

空调厂商增加排产背后的动力何在?7月12日,奥维云网(AVC)大家电事业部产品总监杨超在接受时代财经采访时表示,厄尔尼诺带来的高温对空调市场的影响可见一斑。

“我们注意到,本次排产调整不是单独某个品牌的动作,而是空调厂商普遍的行为。近几个月零售市场的火热,使得渠道货物处于良性流动中,总体库存压力处于相对健康状态。在市场预期向好的情况下,渠道库存水位仍有空间,也给企业排产增长提供了一定动力。”杨超表示。

与此同时,杨超提醒道,如果市场需求增长不达预期,会给渠道商的库存造成较大压力,同时也存在行业竞争恶化的风险,厄尔尼诺事件会对厂家或渠道商备货、售后保障等方面提出更高要求。

国泰君安研报也表示,家电板块环比呈现改善态势,白电景气度更高,空调产业链上下皆存在惊喜可能。在地产竣工数据向好、高温天气强化及安装类家电需求逐步释放等因素加持下,今年二季度各板块需求端均有不同程度的改善,景气度排序为白电>厨电>清洁电器>显示类>厨小电。