高温天气点燃股基行情：空调巨头格力、美的涨超10%，“热浪”蔓延至重仓基金

本文来源：时代财经 作者：幸雯雯

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今年6月以来，全国多地领略到罕见热浪。

据央视新闻报道，世界气象组织发布报告称，初步数据显示，从7月3日开始的一周是有记录以来全球最热的一周，而随着厄尔尼诺现象的影响逐步显现，预计全球气温还将进一步升高。

高温天气的热浪蔓延至A股，点燃二级市场行情，近期家电、煤炭、电力设备等板块均有不俗表现。

Wind数据显示，自6月1日以来，申万一级行业，家用电器指数大涨9.25%，位列全行业第二，电力设备和煤炭指数分别涨3.3%和2.36%。

6月以来申万一级行业指数表现。数据来源：Wind

此外，不少重仓了煤炭、发电设备、家用电器、电力等板块的基金也取得不俗收益。

Wind数据显示，6月1日以来，煤炭板块中，易方达供给改革（002910.OF）累计单位净值增长率为15.72%；发电设备板块，光大保德信瑞和A（009486.OF）、永赢低碳环保智选A（016386.OF）分别涨11%、10.53%；电力板块稍稍逊色，永赢惠添盈一年持有（012539.OF）涨3.89%。

家用电器板块，海富通消费核心资产A（010220.OF）跑在最前，涨11.27%；表现不错的还有西藏东财国证龙头家电A（012461.OF），是一只妥妥的家电“底色”基金，今年一季度末前十大重仓股均为家电相关行业龙头股，包括格力电器（000651.SZ）、美的集团（000333.SZ）、海尔智家（600690.SH）、德业股份（605117.SH）、石头科技（688169.SH）等。该只基金6月以来净值增长率达9.52%，排在板块第四名。

西藏东财国证龙头家电A前十大重仓股。图片来源：该基金2023年一季报

上述多只基金重仓股自6月以来也涨势喜人，其中石头科技涨幅最大，达17%；美的集团和格力电器均涨超10%，涨幅分别达16.8%、12.86%；海尔智家、德业股份分别涨7.91%、8.8%。

今年6月以来，赤道中东太平洋海表温度明显上升，目前已进入厄尔尼诺状态。厄尔尼诺或许导致极端天气，但短期内，最明显的是拉动了家电行情，特别是空调出货高增长。

广州松下电器经销商陈翔（化名）告诉时代财经，大概从4月份开始，咨询空调的客户较多，6、7月份销售有明显增长，1.5匹、2匹的空调比较受欢迎。陈翔表示，安装师傅的订单排满了，“现在下单起码要等2-3天，通过松下官方渠道购买的话要等5天。”

根据奥维云网（AVC）数据，6月以来家电零售持续回暖。2023年618期间空调全渠道零售量1195万台，同比增长35.9%，销额高达411亿元，同比增长38%。

厄尔尼诺气候拉动空调短期需求，空调企业纷纷调整增加排产。奥维云网（AVC）数据显示，7月空调企业总排产1483万台，同比增长22.6%；其中内销排产1052万台，同比增长30.9%；出口排产431万台，同比增长12.6%。

数据来源：奥维云网（AVC）

空调厂商增加排产背后的动力何在？7月12日，奥维云网（AVC）大家电事业部产品总监杨超在接受时代财经采访时表示，厄尔尼诺带来的高温对空调市场的影响可见一斑。

“我们注意到，本次排产调整不是单独某个品牌的动作，而是空调厂商普遍的行为。近几个月零售市场的火热，使得渠道货物处于良性流动中，总体库存压力处于相对健康状态。在市场预期向好的情况下，渠道库存水位仍有空间，也给企业排产增长提供了一定动力。”杨超表示。

与此同时，杨超提醒道，如果市场需求增长不达预期，会给渠道商的库存造成较大压力，同时也存在行业竞争恶化的风险，厄尔尼诺事件会对厂家或渠道商备货、售后保障等方面提出更高要求。

国泰君安研报也表示，家电板块环比呈现改善态势，白电景气度更高，空调产业链上下皆存在惊喜可能。在地产竣工数据向好、高温天气强化及安装类家电需求逐步释放等因素加持下，今年二季度各板块需求端均有不同程度的改善，景气度排序为白电>厨电>清洁电器>显示类>厨小电。