泰达股份:2024年上半年净利润9899.00万元 同比增长0.78%
中证智能财讯 泰达股份(000652)8月28日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入101.10亿元,同比增长16.79%;归母净利润9899.00万元,同比增长0.78%;扣非净利润3455.81万元,同比下降47.69%;经营活动产生的现金流量净额为1198.41万元,同比增长12.67%;报告期内,泰达股份基本每股收益为0.0671元,加权平均净资产收益率为1.75%。
报告期内,公司合计非经常性损益为6443.19万元,其中计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为5754.39万元。
以8月27日收盘价计算,泰达股份目前市盈率(TTM)约为23.63倍,市净率(LF)约为0.76倍,市销率(TTM)约为0.19倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入56.59亿元,同比增长39.47%,环比增长27.13%;归母净利润9141.58万元,同比下降0.38%,环比增长1106.94%;扣非净利润2883.15万元,同比下降49.99%,环比增长403.46%。
半年报显示,公司主要业务集中在四大产业领域:生态环保、区域开发、能源贸易和股权投资,其中生态环保为公司核心主业。
2024年上半年,公司毛利率为3.34%,同比上升0.89个百分点;净利率为0.22%,较上年同期上升0.10个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为3.96%,同比上升1.05个百分点,环比上升1.40个百分点;净利率为0.99%,较上年同期下降0.65个百分点,较上一季度上升1.76个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为1.75%,较上年同期下降0.02个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为0.38%,较上年同期增长0.12个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为1198.41万元,同比增长12.67%;筹资活动现金流净额6.91亿元,同比增加1.64亿元;投资活动现金流净额-1.76亿元,上年同期为-5.22亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-3.50亿元,上年同期为-21.24亿元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为111.03%,净现比为12.11%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.24次,上年同期为0.21次(2023年上半年行业平均值为0.19次,公司位居同行业9/22);固定资产周转率为28.29次,上年同期为22.12次(2023年上半年行业平均值为2.01次,公司位居同行业3/22);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.08次、0.81次。
2024年上半年,公司期间费用为3.91亿元,较上年同期增加3880.67万元;但期间费用率为3.87%,较上年同期下降0.20个百分点。其中,销售费用同比下降9.37%,管理费用同比下降13.57%,研发费用同比增长36.97%,财务费用同比增长20.64%。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应收票据较上年末减少88.59%,占公司总资产比重下降0.74个百分点;预付款项较上年末增加12.42%,占公司总资产比重上升0.51个百分点;无形资产较上年末减少0.69%,占公司总资产比重下降0.45个百分点;存货较上年末增加3.74%,占公司总资产比重上升0.39个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付票据较上年末增加19.69%,占公司总资产比重上升1.16个百分点;长期借款较上年末增加8.65%,占公司总资产比重上升0.86个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少8.44%,占公司总资产比重下降1.38个百分点;短期借款较上年末增加4.74%,占公司总资产比重上升0.49个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为123.5亿元,占净资产的216.39%,较上年末增加4.46亿元。其中,存货跌价准备为2.13亿元,计提比例为1.7%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为84.44%,相比上年末上升0.48个百分点;有息资产负债率为47.61%,相比上年末下降0.15个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为1.12,速动比率为0.63。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为林祥如、章剑涛,取代了一季度末的赵复明、吴绮绯。在具体持股比例上,赖福生、全学艺持股有所上升,香港中央结算有限公司持股有所下降。
值得注意的是,根据半年报数据,泰达股份16.26%股份处于质押状态。其中,第一大股东天津泰达投资控股有限公司质押2.40亿股公司股份,占其全部持股的49.32%。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为9.17万户,较一季度末下降了2773户,降幅2.94%;户均持股市值由一季度末的5.55万元下降至4.80万元,降幅为13.51%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。