金科股份：重整申请获裁定受理 为A股房企首家

转自：中国证券报·中证网

中证网讯（记者 张鹏飞）金科股份重整取得重大进展。金科股份日前披露公告称，公司及重庆金科收到重庆市第五中级人民法院（下称“重庆五中院”）送达的（2024）渝05破申129号及（2024）渝05破申130号《民事裁定书》，重庆五中院裁定受理金科股份及重庆金科的重整申请。至此，金科股份也成为近年来A股首家正式进入重整程序的大型全国化上市房企。

根据《深圳证券交易所股票上市规则》，金科股份股票将于收到法院正式裁定通知书的T＋1日停牌一天，并自T＋2日复牌交易起被实施退市风险警示，股票简称改为“*ST金科”，证券代码仍为“000656”，股票价格日涨跌幅限制为5%。

金科在相关公告中也表示，“除被受理重整外，公司不存在其他退市风险警示事项”。重整完成后，公司将向深圳证券交易所申请撤销退市风险警示，经核准后公司股票将恢复正常交易。届时，股票简称将由*ST金科改回金科股份，股票价格日涨跌幅恢复为10%。

记者梳理发现，企业正式被裁定受理重整的案例中，上市公司重整成功率高达100%。截至2023年末，近年来上市公司重整成功共118家，其中包括泸天化、长航凤凰、舜天船舶、盐湖股份、山子股份等，上述公司在重整完成后，经营困局得以化解，财务状况大幅好转，债务危机得以解除，公司重获新生。尚无在法院裁定受理之后因重整失败导致破产清算的案例，显示出远高于一般企业的重整成功率。

业内人士分析称，其中重要原因在于，除公司本身拥有的资产外，上市公司股票具有极大的流通价值，其偿债资源具有天然优势；同时，上市公司重整案件受多头严格监管与指导，重整投资人及债权人充分的利益博弈之下形成重整方案，重整方案可行性高。

具体到金科股份而言，2023年8月，公司通过了《关于拟向法院申请重整及预重整的议案》，拟主动申请重整及预重整，并根据具有管辖权的人民法院相关要求推进预重整前期准备工作及制订重整方案。今年2月，金科股份正式向法院申请重整并取得立案，法院于4月10日组织召开听证会，参加听证的大部分债权人表示支持金科股份重整。如今，仅过去8个工作日，重整申请获批，证明金科股份的重整价值和重整可行性得到了多方的认可与支持。

作为重庆龙头民营房企，金科股份长期以来立足重庆、面向全国发展业务，2023年上半年公司仅在重庆销售额就占了集团四分之一，出于产业发展和地区金融稳定等方面考虑，其重整也因而更加受到所在地政府的关注与支持，并成立帮扶工作组，帮扶指导公司解决一系列重大问题。

与此同时，公司在主动申请破产重整前就与长城国富签订了《战略投资框架协议》。长城国富有意向作为重整投资人参与金科股份的预重整程序，双方共同成立工作小组，建立协调联系机制，目前已完成现场尽调工作。

作为近年来A股首家正式进入重整程序的大型全国化上市房企，金科股份重整能否成功引人关注。据悉，2024年，金科股份提出 “一体两翼三举四新”总体发展战略，坚持以房地产开发为主体，大力发展轻资产服务业，积极培育打造新赛道，并坚持轻重并举、租售并举、增存并举的商业模式。轻资产服务业和新赛道再次被强调。

在保交楼方面，数据显示，2023年，金科股份累计实现约2145万平方米、145317套房屋的交付，交付数量创历年新高；涉及交付项目229个，379个交付批次，覆盖全国96个城市。其中有58个项目、约394万平方米实现提前交付。据亿翰智库发布的“2023年1-12月中国典型房企交付业绩研究报告”，公司全年交付套数和交付面积行业排名均大踏步提升至第7位。

值得指出的是，自2023年以来，房地产市场政策面密集释放利好，各类“限购、限售、限价”政策持续放宽，金融机构支持房地产企业融资渠道稳定、一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求等，楼市的企稳修复可期。