亚太实业:2023年亏损1.04亿元
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中证智能财讯 亚太实业(000691)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入3.73亿元,同比下降31.92%;归母净利润亏损1.04亿元,上年同期盈利134.06万元;扣非净利润亏损1.05亿元,上年同期盈利49.21万元;经营活动产生的现金流量净额为2100.16万元,同比下降20.66%;报告期内,亚太实业基本每股收益为-0.3226元,加权平均净资产收益率为-113.69%。
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以4月19日收盘价计算,亚太实业目前市盈率(TTM)约为-10.14倍,市净率(LF)约为26.31倍,市销率(TTM)约为2.83倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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数据统计显示,亚太实业近三年营业总收入复合增长率为11.98%,在其他化学原料行业已披露2023年数据的8家公司中排名第8。近三年净利润复合年增长率为-279.63%,排名8/8。
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分产品来看,2023年公司主营业务中,化工产品-吡啶类收入3.21亿元,同比下降34.60%,占营业收入的85.95%;化工产品-非吡啶类收入0.52亿元,同比下降9.14%,占营业收入的14.05%。
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截至2023年末,公司员工总数为445人,人均创收83.86万元,人均创利-23.43万元,人均薪酬13.53万元,较上年同期分别变化-30.55%、-8035.93%、6.75%。
2023年,公司毛利率为12.04%,同比下降4.21个百分点;净利率为-30.77%,较上年同期下降33.79个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为-4.98%,同比下降23.45个百分点,环比下降24.02个百分点;净利率为-26.88%,较上年同期下降27.58个百分点,较上一季度上升107.73个百分点。
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分产品看,化工产品-吡啶类、化工产品-非吡啶类2023年毛利率分别为9.56%、29.79%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.44亿元,占总销售金额比例为38.57%,公司前五名供应商合计采购金额1.47亿元,占年度采购总额比例为51.31%。
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数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-113.69%,较上年同期下降114.69个百分点;公司2023年投入资本回报率为-30.18%,较上年同期下降36.50个百分点。
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2023年,公司经营活动现金流净额为2100.16万元,同比下降20.66%;筹资活动现金流净额-1188.20万元,同比增加484.24万元;投资活动现金流净额-762.04万元,上年同期为-422.9万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1331.55万元,上年同期为1627.32万元。
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2023年,公司营业收入现金比为54.25%,净现比为-20.14%。
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营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.56次,上年同期为0.76次(2022年行业平均值为0.78次,公司位居同行业8/13);固定资产周转率为1.53次,上年同期为2.21次(2022年行业平均值为2.75次,公司位居同行业11/13);公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.72次、3.17次。
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2023年,公司期间费用为7197.61万元,同比增长600.09万元;期间费用率为19.29%,同比增长7.26个百分点。其中,销售费用同比增长3.55%,管理费用同比增长9.08%,研发费用同比下降4.38%,财务费用同比增长35.37%。
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资产重大变化方面,截至2023年年末,公司商誉较上年末减少45.37%,占公司总资产比重下降8.95个百分点;存货较上年末增加6.34%,占公司总资产比重上升2.70个百分点;固定资产较上年末减少4.21%,占公司总资产比重上升2.53个百分点;应收账款较上年末减少34.29%,占公司总资产比重下降2.52个百分点。
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负债重大变化方面,截至2023年年末,公司其他流动负债较上年末增加502.29%,占公司总资产比重上升5.25个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加11.49%,占公司总资产比重上升7.68个百分点;短期借款较上年末减少15.30%,占公司总资产比重下降0.85个百分点;合同负债较上年末减少66.95%,占公司总资产比重下降1.20个百分点。
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从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.07亿元,占净资产的265.32%,较上年末增加635.14万元。其中,存货跌价准备为976.34万元,计提比例为8.39%。
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2023年全年,公司研发投入金额为1440.70万元,同比下降4.27%;研发投入占营业收入比例为3.86%,相比上年同期上升1.11个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
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在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为69.01%,相比上年末上升13.75个百分点;有息资产负债率为15.67%,相比上年末下降0.62个百分点。
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2023年,公司流动比率为0.58,速动比率为0.33。
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年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为红荔湾丰升水起6号私募证券投资基金、华泰金融控股(香港)有限公司-中国动力基金、红荔湾昌雄十号私募证券投资基金、深圳市展诺科技有限公司,取代了三季度末的冯英雪、中信证券股份有限公司、红荔湾金路丰顺私募证券投资基金、张汉亮。在具体持股比例上,红荔湾昌雄八号私募证券投资基金持股有所上升,王坚宏持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.64万户,较三季度末下降了964户,降幅5.54%;户均持股市值由三季度末的8.51万元上升至9.97万元,增幅为17.16%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。