国元证券×金证股份:券商自营迎「技术+业绩」新典范

2025年8月,一则行业合作消息引发关注——国元证券与金证股份双方高层领导及项目核心团队在合肥出席了一场关于“IBOR自营投资项目管理平台项目启动会”,这一动作不仅标志着头部券商与金融科技龙头在自营系统智能化领域的深度协同,更被视为券商自营业务从传统简单的“记录簿”,进化为强大的 “智慧核心”的标志性事件。

而就在此前,国元证券2025年半年度报告刚刚披露了一份亮眼的自营成绩单:上半年自营业务收入14.6亿元,占营收比重高达42.98%,成为公司业绩“压舱石”;子公司国元创新的自营收入更是实现同比1169.75%的飙升,超18倍的利润增长,成为行业“黑马”。当“强自营业绩”券商遇上“牛技术底座”服务商,这场合作背后的逻辑与想象空间,被业内人士进行深入拆解。

截止上半年,A股上市公司总数达5400余家,总市值108万亿元,自营投资品种和策略不断丰富。随着自营业务迎来高速发展,业务与IT系统建设之间矛盾日益突出,相较于经纪、资管业务,券商自营业务IT投入明显偏低,业内自营系统基础设施建设普遍薄弱。

当券商自营的核心竞争力从“投资能力”向“投资能力+技术能力”双轮驱动演变,如何提升业务需求响应速度,增强业务联动能力,强化业务风险管理水平,节约信创改造成本,以支撑业务强劲发展,是当下券商自营面临的难题。因此,技术底座突围成了必争之地,金证股份的IBOR系统也由此成为解决这些痛点的优选。

作为金证股份深耕金融科技的“扛鼎” 作品之一,金证IBOR产品的发展已历经三次技术跃迁,于今年完成第三代投资簿记系统IBOR3.0的升级,实现了从“技术适配”到“原生重构”的质变。系统跳出传统簿记的思维,重构了券商自营投资的数据底座,全面助力金融机构投资业务从“大规模扩张”向“精细化运营”的转型。

金证IBOR3.0作为记录和管理投资全生命周期数据的核心引擎,可为投资机构的投资研究、投资决策、组合管理、风险管理等场景提供实时、完整、多维度、高精度的数据支持、计算支持和工具支持。

本次国元证券IBOR项目,是以金证IBOR 3.0为底座,通过“一体两翼、稳敏双态”架构及What-if推演引擎,从“数据、效率、风控、创新” 四大维度构建全周期赋能体系,致力于打造投资业务“智慧大脑”。

从技术架构上来看,IBOR 3.0作为平台的“压舱石”,保障数据的准确性、一致性、可靠性及可审计性,是支撑所有业务稳健运行的根基。在坚实的IBOR 3.0底座之上,平台构建起赋能业务“一体两翼”双引擎。

左翼为稳态投资分析之翼,基于真实数据提供覆盖前中后台的“领航驾驶舱”,集成组合管理、业绩归因、风险管理和资产负债管理等核心应用,实现精确高效运营。

右翼为敏态投前预演之翼,以“中央What-if”推演引擎打造“投资沙盘”,支持策略试算、快速验证、动态推演、情景模拟和风险预判等功能,实现从"事后复盘"到"战前预演"的跨越。

金证IBOR独创的“稳态与敏态双模融合”架构,完美契合投资机构对“稳定可靠”与“快速创新”的二元诉求,实现平台能力的螺旋式持续进化。

业内人士认为,IBOR不是一个孤立的系统,而是券商自营业务数字化转型的基础设施。此次国元证券与金证股份的合作,不仅是技术的落地,更是金融科技+券商业务深度融合的典范,IBOR赋能国元证券自营的“智慧大脑”,也将为行业探索出一条更具竞争力的发展路径。

此前,国家相关规划文件指出,鼓励金融机构与科技企业协同创新,构建开放、共享的金融科技生态。国元证券与金证股份的IBOR项目合作正是其生动实践,双方有望共同打造券商自营投资的“新一代标准”。