大行评级丨国海证券：维持阿里巴巴“买入”评级，目标价136港元

格隆汇7月17日丨国海证券发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，目标价136港元。该行指出，在经济复苏及消费市场回暖的背景下，核心业务增速有望逐步修复，且降本增效推动利润不断释放。

该行预计，FY2024-26营收分别为9418/10372/11538亿元，归母净利润分别为1062/1192/1350亿元；FY2024Q1总营收达2216亿元，同比增长8%，环比增长6%，经调整EBITA为390亿元，经调整EBITA利润率为18%。