国海证券卢镇彪：向投资者推广ETF产品，券商要做好投资者的行为教练和服务商

21世纪经济报道见习记者 邓浩 上海报道

2004年国内上线了首只ETF，近20年来，ETF产品日益丰富、市场规模也迅猛发展。深交所基金管理部发布的ETF市场发展白皮书显示，截至2023年底，境内ETF共有897只，总规模首次突破2万亿元大关。

围绕蓬勃发展的ETF市场，券商、基金等市场主要参与者应该扮演什么角色，未来的市场生态圈，又会如何变化等问题，由21世纪经济报道联合深交所、券商、公募等举办的“ETF深观察——E起说·开放麦（2024系列投教）”活动近日在绍兴柯桥正式开幕。

“投顾组合中，券商应该扮演的角色是投资者的行为教练和服务商。”国海证券财富管理中心总经理助理、ETF主推人卢镇彪在活动圆桌论坛中表示。

卢镇彪认为，首先要做好投资者的投资者教育和预期管理。要在实际工作中让客户意识到投资的行为偏差，可能会导致其投资损耗非常大。比如常见的投资偏差就有追涨杀跌，毫无依据频繁交易、处置效应等。

其次，从组合角度，券商要解决客户什么时候买ETF，买什么样的ETF这个问题。卢镇彪表示，国海证券会对组合进行定期回顾，归因分析等。

最后，“我们要做好投顾ETF能力的升级。以国海证券为例，去年我们大力发展ETF，特别注重投顾的专业学习，目前95%的投顾都通过了深交所举办的ETF策略师的培训，就是让员工提升专业能力，更好服务投资者。”卢镇彪说。

卢镇彪是在券商财富管理行业从业多年的老兵，他表示在未来ETF市场生态圈中，券商可以发挥更多的作用。

“我们在进行产品代销时，会考虑首发类和持营类产品相结合，并对产品进行持续跟踪。”卢镇彪表示。

卢镇彪透露，在国海证券总部专门建立了买方投研团队，其会对其精选的产品进行长期跟踪，出具周度、月度跟踪报告。

除了代销之外，国海证券还非常注重投资者的交易。在交易方面，为客户提供条件单、网格交易等工具。而对于重要的ETF配置，其会借鉴研究所和基金公司的研究成果，通过买方投研整合这些资讯及投研成果，从而形成周度、月度报告，提供给做产品配置的投顾服务签约客户。

（作者：邓浩 编辑：巫燕玲）