「债」接「债」厉 广发二级债基再添新成员
近期，两年一届的济安金信公募基金“群星汇”颁奖结果揭晓。此次评选中，广发基金荣获6项大奖，既有“群星奖”“众星奖”两大综合类奖项，还有“二级债基金管理奖”等单项公司奖和两项产品奖。
济安金信是证监会首批备案的独立第三方证券投资基金评级机构，由其主办的该奖项是基于济安金信基金评级体系，对于三年及更长周期内表现优异的基金产品和基金管理团队进行评价。济安金信基金评价中心数据显示，截至2022年末，广发基金在二级债、QDII基金管理领域均获得三年期五星评级；近三年间，连续9个季度获得二级债基金管理五星评级。
有机构人士表示，二级债基较为适合资产配置能力相对不足的投资者作为资产配置工具使用，这也要求投研团队既要有大类资产配置的“广”，也要有单一资产研究的“深”。因此，“二级债基管理奖”的评选，综合考察了基金公司在管理二级债基过程中所体现出的盈利能力、业绩稳定性、抗风险能力和规模适度性。
公开资料显示，广发基金旗下共有14只二级债基。其中，首只产品——广发聚鑫成立于2013年6月5日，是一只运作长达十年的绩优基金。银河证券基金评价中心数据显示，截至6月9日，广发聚鑫获得银河证券三年期、五年期五星评价。在上述14只二级债基中，名称中包含“集”的产品有11只之多。例如，同样获得银河证券三年期、五年期五星评价的广发集丰，自成立以来历史各自然年度回报均为正的广发集源等。
近日，广发二级债基「集」系列将添新成员。据悉，拟由广发基金混合资产投资部副总经理张雪管理的广发集轩债券型证券投资基金（A类：017475；C类：017476）将在中国银行、广发基金直销平台等渠道发售。这是一只二级债基，投资于股票、可转换债券与可交换债券的合计比例不超过基金资产的20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。
资料显示，广发集轩拟任基金经理为张雪，她具有15年债市投资经验，8年公募基金管理经验，曾经历债市多轮牛熊周期，积累了丰富的投资经验。对于二级债基为代表的股债混合型基金，她建立了以“自上而下”进行配置的投资框架。债底方面，她以挖掘信用债为核心，同时辅以久期、信用利差等方面的管理力争债券收益。在可转债投资上，她会根据市场环境灵活调整持仓风格，倾向于挖掘价值被低估的转债并长期持有。股票方面，则是从中观配置出发精选高景气行业，偏好估值具有一定安全边际的个股。
备注1：数据来自基金定期报告，截至2023年03月31日。广发聚鑫债券A的成立日期为2013年06月05日，业绩比较基准为：中债总指数（全价）收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+人民币计价的恒生指数收益率*5%，过往业绩（业绩比较基准）：2018：-5.28%（6.17%）;2019：29.52%（1.10%）;2020：17.39%（-0.16%）;2021：6.47%（0.86%）;2022：-2.47%（-2.26%），数据来自基金定期报告；历任基金经理（任职日期）为：代宇（2013/06/05至2015/07/24）、张芊（2013/07/12至今）
备注2：张雪当前管理的产品中仅广发集远为二级债基，广发集远债券A的成立日期为2022年08月25日，业绩比较基准为：中债总全价（总值）指数收益率×90%+沪深300指数收益率×7%+人民币计价的恒生指数收益率×3%，历任基金经理（任职日期）为：张雪（2022/08/25至今），基金一季报显示，集远过去六个月净值增长率为1.90%，同期业绩比较基准收益率为0.48%，自基金合同生效起至今净值增长1.33%，同期业绩比较基准增长率为-0.64%
备注3：二级债基金管理奖（评奖机构：济安金信基金评价中心，2023年5月26日）
备注4：业绩数据来自基金定期报告，截至2023年03月31日。广发集丰债券A的成立日期为2016年11月01日，业绩比较基准为：中债总全价指数收益率，过往业绩（业绩比较基准）：2017：5.50%（-4.26%）;2018：1.47%（6.17%）;2019：5.71%（1.10%）;2020：13.35%（-0.16%）;2021：8.09%（2.28%）;2022：-0.95%（0.19%），数据来自基金定期报告；历任基金经理（任职日期）为：代宇（2016/11/09至2019/10/29）、吴迪（2020/05/07至今）、张芊（2016/11/01至今）
备注5：业绩数据来自基金定期报告，截至2023年03月31日。广发集源债券A的成立日期为2017年01月20日，业绩比较基准为：中债总全价指数收益率，过往业绩（业绩比较基准）：2018：5.59%（6.17%）;2019：4.25%（1.10%）;2020：4.49%（-0.16%）;2021：7.96%（2.28%）;2022：0.21%（0.19%），数据来自基金定期报告；历任基金经理（任职日期）为：张芊（2017/01/20至2019/01/08）、刘志辉（2017/02/06至今）
风险提示：基金管理人过往获奖情况、过往评级及过往业绩不预示未来，也不预示新发基金业绩表现，本基金是债券型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金为二级债基，投资于股票、可转换债券和可交换债券的合计比例不超过基金资产的20%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%），在通常情况下本基金的预期风险水平高于纯债基金。基金详情及风险收益特征详阅基金法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。广发基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
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