研报掘金丨广发证券：银泰黄金新战略打响海外收购第一枪，予“买入”评级

广发证券研报指出，银泰黄金(000975.SZ)19.45亿元收购Osino100%股权，战略目标坚定迈进。拟购项目投产后年产金约5吨，届时公司矿产金权益量预计增75%，至26年公司有望完成战略产金目标的79%。美联储货币政策转向预期下金价趋势上行，考虑到本次交易为公司在新的战略目标下的第一次海外收购，拟购项目成本处于行业较低水平，投产后有望在国内优质在产矿的基础上增厚公司利润，认为给予公司24年30倍PE估值较为合理，对应合理价值18.66元/股，给予公司“买入”评级。