又遭处罚！广发证券被出具警示函，保荐项目北方长龙IPO仅8天业绩就大变脸

　　来源：飞瞰财金

　　美尚生态财务造假案索赔诉讼正紧锣密鼓推进的当下，涉事券商广发证券又遭处罚了，这一次是保荐项目一上市业绩就大变脸。

　　1月17日，证监会网站挂出决定书。经查，广发证券保荐的北方长龙IPO项目，发行上市当年即亏损，证监会决定对广发证券采取出具警示函的行政监督管理措施。同时，证监会决定对杨伟然、赵鑫两名项目保荐代表人采取监管谈话的行政监督管理措施。

　　同日，华英证券及相关保代也被处罚，涉春秋电子可转债项目，后者可转债发行上市当年营业利润比上年下滑50%以上。

　　上市后八天发年报

　　业绩从高增长转为下滑

　　北方长龙2023年4月18日在创业板上市，主营产品是“军车人机环系统内饰”。上市前，北方长龙爆发式增长，营业收入从2018年的5986万元增长到2021年的2.875亿元，三年增长三倍多，扣非净利润从1274万元增长到1.05亿元，增长更是超过10倍。

　　然而，2023年4月26日，也就是上市后第8天，北方长龙发布了2022年财务报告，结果让人大跌眼睛，爆发式高增长直接变成了大幅负增长，公司营业收入和扣非净利润分别下滑12.95%和25.89%。而到了2023年度，北方长龙干脆直接亏损：营业收入同比下滑46%，扣非净利润亏711万元。

　　2024年，北方长龙业绩继续拉胯，前三季度营业收入仅有4700万元，扣非净利润亏损扩大，来到-1512万元。

　　值得一提的是，广发证券在2023年4月13日北方长龙上市前的最后一版招股说明书中，实际上已经意识到了业绩下滑风险，称“军方和军品总装企业采购需求的变化将直接导致发行人经营业绩的波动，未来可能存在经营业绩下滑的风险”。但经过一番分析之后，其认为“综上，影响2022年度业绩下滑的因素不会对发行人持续经营能力产生重大不利影响”。

　　广发证券近年频繁违法违规

　　近六年仅证监会就至少处罚7次

　　近年，广发证券频繁被处罚，近六年（2019年以来）仅证监会网站挂出的各类型处罚就高达7次之多（包括此次北方长龙项目），这还不包括来自沪深两大交易所的处罚。

　　2023年9月7日，证监会对广发证券下发行政处罚决定书。广发证券接受美尚生态委托担任2018年非公开发行股票的保荐机构，但出具的保荐书等文件存在虚假记载。对2015年、2016年以及2018年1月至6月美尚生态的大额银行存款账户，广发证券未设计尽职调查程序并核查账户余额真实性。此外，广发证券对美尚生态应收账款的函证程序、尽职调查程序执行不到位；对募投项目走访程序执行不到位。

　　2020年7月20日，证监会发布对广发证券采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利的监管措施的决定。经查，广发证券在康美药业2014年非公开发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非公开发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业2017年可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，内部质量控制流于形式。

　　为此，证监会决定暂停广发证券保荐业务资格六个月，暂不受理公司债券承销业务有关文件一年；限制时任分管相关投行业务的副总经理欧阳西领取2014年度、2015年度、2016年度基本工资以外薪酬的权利，限制时任分管相关投行业务的副总经理秦力领取2017年度、2018年度基本工资以外薪酬的权利，已领取部分应全部退回公司。

　　2019年12月12日，证监会对广发证券采取出具警示函的监管措施。经查，公司存在以下问题：一是合规部门中，具有3年以上相关领域工作经历的合规人员数量占比不足1.5%；部分投行异地团队未配置专职合规人员。二是公司部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平。三是合规考核独立性不足。四是部分重大决策、新产品和新业务未经合规总监合规审查等。

　　2019年9月16日，证监会对广发证券及保荐代表人玄虎成、杜俊涛采取出具警示函的监管措施。经查，广发证券在保荐铂科新材创业板IPO过程中，保荐代表人未审慎执业，未勤勉尽责，未能督促发行人完整披露关联方及关联交易。

　　2019年8月2日，证监会对广发证券采取限制业务活动措施的决定。经查，广发证券存在以下问题：一是对广发控股（香港）有限公司风险管控缺失；二是对广发控股香港合规管理存在缺陷；三是对广发控股香港内部管控不足，包括财务、组织架构管控不力等；四是作为数据报送的责任主体，未做好广发控股香港月度数据统计工作，向证监会报送的数据不准确。

　　2019年4月19日，证监会对广发证券采取责令改正的监管措施。经查，广发证券存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形，违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条、第三十八条的规定。