华神科技耗时超一年终止重组 收购标的溢价524%系实控人旗下资产

经过近一年等待之后，7月10日晚间，华神科技(000790)终于公告宣布，将终止发行股份购买资产并募集配套资金。

回溯到2023年6月，华神科技曾公告披露，公司正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，标的资产为四川博浩达生物科技有限公司（以下简称“博浩达生物”）100%股权。

博浩达生物官网信息显示，该公司于2018年12月成立，注册资本1亿元，占地118.59亩，拥有以酶催化制备肌醇为核心的多项革新技术。进一步来看，博浩达生物是由中国科学院天津工业生物技术研究所和成都远泓生物发起成立，专注于全球生物技术研究与投资、合成生物研发、生产和销售的全球化高科技公司，获得省级专精特新、国家高新技术企业称号。

据介绍，博浩达生物以食品级玉米淀粉为主要原料，采用多酶法一步合成肌醇，与传统化工法肌醇生产工艺相比，能耗降低和废水排放方面都有较大的优势，成本方面也有大幅度降低，解决了传统工艺收率低、高污染、高成本的问题。博浩达生物已经取得食品添加剂生产许可、饲料添加剂生产许可。

需要指出的是，华神科技的实际控制人为黄明良、欧阳萍夫妇，由于博浩达生物的控股股东同受华神科技实际控制人控制，因此上述交易构成关联交易。

2023年10月19日晚间，华神科技正式披露发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案），拟向四川远泓生物科技有限公司、成都博浩达生物科技有限公司发行股份购买所持的博浩达生物100%股份，同时向包括华神科技间接控股股东成都远泓生物科技有限公司（以下简称“成都远泓生物”）在内的不超过35名合格投资者发行股票募集配套资金。

草案披露，2021年度、2022年度和2023年1月份—5月份，博浩达生物实现的净利润分别为-2472.29万元、3466.78万元和3517.91万元。根据沃克森出具的《资产评估报告》，博浩达2023年至2026年的扣非归母净利润承诺指标分别为8502.99万元、7000.55万元、6943.07万元和7374.26万元。

经收益法评估，博浩达生物股东全部权益价值为7.93亿元，增值额为6.66亿元，增值率为524.09%，此次交易的发行股票价格为3.9元/股。2023年11月6日，华神科技召开临时股东大会，审议通过了此次交易相关议案。

彼时，华神科技曾对媒体表示，收购博浩达生物将对上市公司现有的生物合成板块形成业务补充，交易的顺利实施将对公司业务协同和战略发展带来有利影响。同时，按照相关业绩承诺，博浩达生物对华神科技的业绩增厚效果明显，也将有利于增强公司持续经营能力。

但又过了约8个月时间，华神科技于2024年7月10日召开董事会，决定终止此次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。

华神科技表示，鉴于此次交易自筹划以来历时较长，标的公司所处行业状况等较此次交易筹划之初发生较大变化，为了切实维护广大投资者利益，基于审慎性考虑，华神科技拟终止此次重组事项，并与交易各方签订相关终止协议。上述议案尚需提交临时股东大会审议，华神科技承诺，自本公告披露之日起一个月内不再筹划重大资产重组事项。