研报掘金丨华安证券：盐湖股份锂盐产能加速释放，静待下游需求复苏

华安证券研报指出，盐湖股份(000792.SZ)上半年钾肥量价承压，锂盐产能加速释放，静待下游需求复苏。维持“买入”评级。

上半年公司钾肥业务平稳，氯化钾产量占国内总产量的7成左右；碳酸锂业务受益于下游需求增长和公司技术升级加速产能释放，4万吨锂盐一体化项目预计2024年底投产。

价格下行业绩承压，该行预期下半年产能加速释放。23H1公司碳酸锂收入33.53亿元，同比-35.1%，毛利率83.02%，同比-9.62pcts。