一汽解放：20亿元再融资落地 引领商用车新能源智能化变革
转自：中国证券报·中证网
中证网讯（记者 宋维东）一汽解放日前宣布，公司成功完成重组上市以来首次A股再融资，募集资金20亿元。这也是2023年8月末证监会优化再融资监管安排后过会且完成发行的规模最大的市场化A股再融资项目，也是中国一汽下属上市公司25年来首次A股市场股本融资。自2020年重组上市以来，一汽解放持续聚焦主业，积极引领行业新能源智能化变革。借助此次融资，一汽解放将加快推动新能源及智能化产业变革进程，持续领航商用车产业发展。
公开资料显示，一汽解放于2023年5月发布定增预案。定增项目启动后，一汽解放凭借连续两年信息披露A级评级取得深交所分类审核资质，在项目申报后两个月即获得深交所审核通过。值得一提的是，自2020年重组上市以来，一汽解放已连续第四年获得信息披露最高等级A级评价。这也与一汽解放在公司治理、规范运作、信息披露、投资者权益保护等方面的持续努力密不可分。
在定增推进过程中，一汽解放充分利用行业龙头的号召力，与上百家潜在重点投资者深度交流，积极维护投资者关系，充分把握再融资市场复苏时机，顺利获得批文。获取批文后，一汽解放在今年9月迎来了利好政策发布及市场情绪回暖机遇，顺利完成发行工作，实现认购量对发行规模的超额覆盖，取得了良好的发行效果。
作为国内商用车龙头企业，同时也是国务院国资委直管大型中央企业中国一汽下属商用车业务上市平台，一汽解放本次定增再融资获得市场高度关注。这也是商用车行业近三年来最大的一笔A股再融资。
一汽解放本次定增吸引了包括国家制造业转型升级基金、吉林省股权投资基金、吉林省亚东国有资本、吉林长白山私募基金、长春市股权投资基金等国有资本积极参与，以高于底价的价格进行认购，充分体现了“耐心资本”“长期资本”对一汽解放长期投资价值的认可。
“国家队”资金的注入，给予了市场高度信心。本次定增完成后，国家制造业转型升级基金将成为一汽解放第三大股东。该基金背后的股东包括财政部、国开金融、中国烟草等中央部委、国有大中型企业等，采用财务投资兼战略投资的综合投资策略，被认为是国内诸多制造业龙头“质”造升级的助推器。
对一汽解放来说，本次定增是其登陆资本市场后的里程碑事件，对公司改善股权结构、活跃资本市场具有重要意义；同时，资金的注入，也有助于一汽解放巩固长期竞争力。
近年来，一汽解放积极把握产品高端化、新能源化、智能网联化的发展机遇，持续贯彻“15333”新能源战略，取得了诸多亮眼成果。但随着各项战略落地进入攻坚期，一汽解放需要进一步加大投入，保持新能源智能化变革的引领地位。本次定增再融资，将为一汽解放打造新质生产力注入新动能。
根据公告，本次定增募集资金拟投资项目围绕一汽解放主营业务展开。项目实施后，将促进公司营业收入进一步增长，中长期竞争力也将得到提升。
据悉，部分募集资金将投入一汽解放新能源智能网联及整车综合研发能力提升项目，进一步完善新能源电机、电池、电控系统的技术研发能力，提升新能源商用车产品竞争力，持续引领新能源商用车市场的发展方向；同时，部分募集资金将用于提升公司智能网联算法开发、智能驾驶模拟仿真能力，增强在智能商用车领域的研发实力与技术储备，深化公司已有的智能化优势，更好地贯彻落实智慧转型的发展战略。
从财务层面看，定增的实施，也有助于提升一汽解放的抗风险能力。公告显示，本次发行完成后，公司资产总额与净资产额将增加，资产负债率将下降，资产结构将更加合理，财务结构更加优化。此举有利于降低公司的财务风险，增强持续发展能力。
相关市场人士表示，当下，正处于商用车行业持续复苏而又竞争加剧的阶段，一汽解放此次定增恰逢其时。特别是“耐心资本”“长期资本”的注入，将有助于其提升核心竞争力，巩固公司在商用车行业新能源智能化变革中的领导地位。一汽解放将以此次定增为契机，加速向成为“中国第一、世界一流”的绿色智能交通运输解决方案提供者的目标迈进。