石化机械:2023年净利润9196.01万元 同比增长76.59%

查股网  2024-04-26 13:24  石化机械(000852)个股分析

中证智能财讯 石化机械(000852)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入83.98亿元,同比增长8.33%;归母净利润9196.01万元,同比增长76.59%;扣非净利润5226.46万元,同比增长110.74%;经营活动产生的现金流量净额为6.86亿元,同比增长43.84%;报告期内,石化机械基本每股收益为0.0977元,加权平均净资产收益率为3.10%。

报告期内,公司合计非经常性损益为3969.55万元,其中计入当期损益的政府补助为3008.86万元。

以4月25日收盘价计算,石化机械目前市盈率(TTM)约为65.19倍,市净率(LF)约为2.01倍,市销率(TTM)约为0.71倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,石化机械近三年营业总收入复合增长率为10.56%,在能源及重型设备行业已披露2023年数据的43家公司中排名第28。近三年净利润复合年增长率为134.61%,排名2/43。

资料显示,报告期内,公司从事的主要业务是油气开采高端装备研发制造及服务,油气集输,加氢、制氢装备研发制造及服务和石油机械设备检测。

分产品来看,2023年公司主营业务中,石油机械设备收入40.31亿元,同比增长13.26%,占营业收入的48.00%;油气钢管收入23.34亿元,同比下降8.28%,占营业收入的27.79%;钻头及钻具收入9.42亿元,同比增长3.38%,占营业收入的11.21%。

2023年,公司毛利率为15.90%,同比上升0.36个百分点;净利率为1.29%,较上年同期上升0.41个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为19.20%,同比下降0.31个百分点,环比上升2.47个百分点;净利率为0.28%,较上年同期下降0.06个百分点,较上一季度下降1.21个百分点。

分产品看,石油机械设备、油气钢管、钻头及钻具2023年毛利率分别为20.60%、5.05%、25.51%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额59.27亿元,占总销售金额比例为70.57%,公司前五名供应商合计采购金额22.28亿元,占年度采购总额比例为30.91%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为3.10%,较上年同期增长1.02个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.29%,较上年同期增长0.36个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为6.86亿元,同比增长43.84%;筹资活动现金流净额-1.31亿元,同比减少7.03亿元;投资活动现金流净额-1.06亿元,上年同期为-1.46亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为7.11亿元,相比上年同期增长70.11%。

2023年,公司营业收入现金比为95.80%,净现比为746.28%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.84次,上年同期为0.86次(2022年行业平均值为0.49次,公司位居同行业1/49);固定资产周转率为5.70次,上年同期为5.01次(2022年行业平均值为4.18次,公司位居同行业22/49);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.64次、2.02次。

2023年,公司期间费用为12.08亿元,较上年同期增加1.32亿元;期间费用率为14.38%,较上年同期上升0.50个百分点。其中,销售费用同比增长10.92%,管理费用同比增长9.77%,研发费用同比增长20.93%,财务费用同比下降5.99%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末增加46.43%,占公司总资产比重上升4.36个百分点;存货较上年末减少6.55%,占公司总资产比重下降2.74个百分点;应收账款较上年末增加13.60%,占公司总资产比重上升2.71个百分点;预付款项较上年末减少40.76%,占公司总资产比重下降2.43个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付票据较上年末减少23.26%,占公司总资产比重下降2.77个百分点;应付账款较上年末增加8.17%,占公司总资产比重上升1.69个百分点;短期借款较上年末减少5.47%,占公司总资产比重下降1.55个百分点;合同负债较上年末增加19.62%,占公司总资产比重上升0.96个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为33.85亿元,占净资产的113.33%,较上年末减少2.37亿元。其中,存货跌价准备为1.01亿元,计提比例为2.89%。

2023年全年,公司研发投入金额为3.76亿元,同比增长20.93%;研发投入占营业收入比例为4.47%,相比上年同期上升0.46个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为68.66%,相比上年末下降0.63个百分点;有息资产负债率为23.37%,相比上年末下降1.28个百分点。

2023年,公司流动比率为1.20,速动比率为0.70。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为基本养老保险基金二一零一组合、康红梅,取代了三季度末的广发多因子灵活配置混合型证券投资基金、博时鑫康混合型证券投资基金。在具体持股比例上,博时创新经济混合型证券投资基金、香港中央结算有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.03万户,较三季度末增长了1415户,增幅4.90%;户均持股市值由三季度末的23.17万元下降至19.41万元,降幅为16.23%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。