海南高速出资1.49亿参与设立海南农商行，罗牛山将退出

本文来源：创业圈 作者：黄宇昆

9月25日傍晚，海南高速（000886.SZ）发布公告称，公司将通过受让海南农信系统现有20家机构中部分原股东所持股份的方式，参与发起设立海南农村商业银行股份有限公司（下称“海南农商银行”），参与发起设立的总金额不超过1.49亿元。

海南高速公告并未披露将受让哪个原股东的所持股份。巧合的是，在海南高速发布公告的同一天晚上，海南省另一家上市公司——罗牛山（000735.SZ）发布了处置参股农信金融机构股权的公告，退出海南农商银行的组建。

对于海南高速此次受让的是否为罗牛山持有的农信机构股份，记者分别致电罗牛山及海南高速。罗牛山相关人士向记者表示，海南农商银行筹建工作小组正在寻找合适的受让方，目前没有更多可披露的内容。海南高速相关人士则表示，目前具体出让方还没有确定。

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股权结构尚未确定

海南高速在公告中表示，由于海南农商银行尚处于筹备和募集阶段，本次事项尚处于征集意向阶段，最终结果待银行监督监管机构批复后方可确定，事项存在一定的不确定性。同时其他发起人尚未完全确定，最终发起人名单及认缴金额、股权比例等信息以银行监督管理机构核准结果为准。

截至公告披露日，海南农商银行的股权结构尚未确定。

今年年初，海南农信改革迎来重大突破。海南省联社、海口市农信联社等海南农信系统现有的20家机构将以新设合并的方式组建海南农商银行。成立后，原20家机构的法人资格注销，全部资产、债权债务、人员等均由海南农商银行承接。

本次组建系为进一步深化海南农信系统改革，着力提升海南农信金融服务能力，由海南省政府统筹并成立海南农商银行筹建工作小组推动组建工作的顺利实施。

海南省联社官网显示，海南农信诞生于1951年，是海南最早设立的本土金融机构。2007年8月10日，经银监会批准，海南省联社挂牌成立，目前全辖8家农商银行，11家市县联社。截至2022年末，海南全省农信系统资产总额3288亿元，各项存款余额2817.87亿元，各项贷款余额1761.38亿元，全年净利润达15.93亿元。

海南高速的实际控制人为海南省国资委，主营业务包括房地产开发与销售、酒店、文旅、广告业务等。今年上半年，海南高速实现营业收入4651.72万元，同比下降35.83%；实现归母净利润4244.25亿元，同比增长56.35%。

海南高速称，本次对外投资是基于公司长远利益出发做出的慎重决策，对公司未来发展、业务多元化具有积极意义和推动作用，预计对公司的财务状况及经营情况无重大不利影响。

记者注意到，根据上述海南高速公告，海南农商银行的拟注册资本为人民币220亿股，若按照每股价值1元来算，海南农商银行注资资本将达到220亿元，超过9月19日成立的辽宁农商银行207.89亿元注册资本，有望跃居全国农商行之首。

罗牛山将不再参与

在海南高速发布公告的同一天，罗牛山宣布要处置参股农信金融机构股权。

根据公告，罗牛山因不满足“两参一控”的金融监管要求，及因最近两个会计年度未能连续盈利从而不符合海南农商银行的发起人条件。本次组建后，罗牛山将不再参与或持有海南农商银行（筹建）的股权。

2009年至2011年期间，罗牛山分别投资参股了海南省联社下辖的17家农信行社。截至今年3月末，罗牛山对前述行社投资成本合计为6.68亿元，合计持股量为6.84亿股。

按照9月7日海南农信各市县行社在辖内各营业网点张贴公示的《净资产分配方案公告》，海南省联社及各市县行社截至今年3月末清产核资和资产评估后的净资产191.13亿元，罗牛山持有的股权对应净资产约17.8亿元，后续将通过转让或退股方式退出。

罗牛山称，为保证上市公司利益，同时鉴于金融机构对发起人股东的严格标准，公司取得筹建相关部门的支持，由其介绍合格金融机构发起人与公司洽谈相关转让事宜，转让方和受让方按照市场化、法治化和平等自愿原则实施。公司所持有的农信参股金融机构的股权优先采取“转让方式”退出。

海南高速此次受让的股份，是否为罗牛山持有的农信机构股份？罗牛山相关人士告诉记者，海南农商银行筹建工作小组正在寻找合适的受让方，目前没有更多可披露的内容。

参股海南农信金融机构，对于罗牛山来说算是不错的投资。据罗牛山测算，本次退出预计可收回资金约12.45 亿元至17.81亿元（税前），预计对当期利润影响额约为-1.30亿元至-2.17亿元。这意味着，虽然对当期利润有所影响，但相较于6.68亿元的投资成本，该部分股权十多年来账面价值已翻倍。

罗牛山表示，本次退出有利于更好聚焦公司主业发展，及时回收投资款、增加现金流等。