迎接全面注册制 广发证券坚持专业化发展 打造一流的资源配置型现代投资银行

2023年对A股市场而言将是里程碑式的一年。2月17日，证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。全面注册制的实施将带来更高的发行审核效率、更为包容的上市条件及再融资政策，对证券行业而言也将产生深远影响。

近年来，广发证券坚持走专业化发展道路，坚定聚焦主责主业，强化核心能力建设，积极从制度、专业和人才等方面做好了适应全面实施注册制的准备。未来公司将把握全面实行股票发行注册制改革的契机，为引导金融“活水”流向实体企业作出贡献。

2022年以来投行业务逆势增长

1月30日，兔年春节刚过，广发证券投资银行一天传来两个好消息：公司担任独立保荐承销机构的沪市主板公司佳都科技非公开发行股票顺利完成；公司担任主办券商的新三板挂牌公司国能新材定增也正式落地。

兔年“开门红”是近年来广发投行厚积薄发的结果。自2019年注册制试点以来，广发证券全面夯实投行专业能力建设，发挥平台专业及资源优势，采取“行业+区域+产品”的架构模式，实现横向的行业专业化及纵向的区域深耕，在优势区域和行业落地了一批项目，并以高质量的项目储备为全面注册制后的投行业务中长期发展奠定了良好基础。

Wind数据显示，2022年广发证券完成股权融资项目17个，行业排名第16，较2021年提升36名；主承销金额189.66亿元，排名第16，较2021年提升50名。债券项目发行数量188期，承销规模1420.47亿元，行业排名第14，较2021年上升20名；ABS项目完成数量31个，销售规模105.40亿元，行业排名第17，较2021年上升13名。

凭借专业高效的服务，广发投行获得了客户广泛认可，并在2022年的股权、债权融资领域贡献了多个券商投行服务实体经济高质量发展的典型案例。

以2022年12月28日上市的科创板企业清越科技为例。作为清越科技本次发行上市的独家保荐机构和主承销商，广发证券以专业、高效的服务能力，深入挖掘企业亮点，突出展示清越科技作为中小尺寸显示系统整体解决方案以及物联网终端显示整体解决方案提供商的广阔前景，通过积极与机构投资者沟通交流充分展现企业投资价值，取得了良好发行效果，体现了广发投行深度的行业挖掘能力与强大的承销保荐能力。

债权融资领域，2022年3月，广发证券完成“22恒健K1”项目发行，该项目较交易所正式推出科技创新债政策还要早两个月，被上交所作为双创债框架下试点案例广泛宣传。此外，在去年大火的公募REITs方面，广发证券投行也储备了广州地铁、瀚蓝环境等多个优质项目。

主动适应全面注册制要求

聚焦核心能力打造广发品牌

随着中国经济进入高质量发展阶段，全面实施股票发行注册制为券商投资银行业务带来了重要的战略发展机遇，投行业务回归价值发现本源已成行业共识。

广发证券相关负责人表示，近年来，广发投行深入理解注册制改革理念，主动适应全面注册制要求，聚焦金融服务实体经济的本源，围绕全面注册制实施后对投行的新要求，从四大方面做好了准备：

一是强化行业研究、估值定价、风险控制等能力建设。2022年年初，公司设立了产业研究院，提升研究对内服务质量，围绕国家政策导向，以深度产业研究为基础，为投行业务研判、估值定价提供研究支持；建立了“机构投资者画像库”，力争将最懂细分行业的投资者与企业高效联结，加强投行产品营销网络建设，提升投行产品销售能力，助力资本市场更好地发挥资源配置功能。

二是加速向提供全面协同的综合服务投行转型。广发证券将利用集团、各平台的优势，力争股权、债权、ABS、境内外联动各条业务线均衡发展，集全司之力，进一步提升大平台协作效能，以客户为中心，提供全周期的综合化服务，满足企业多元化需求。运用公司具有比较优势的产业研究、资本中介能力及广泛的客户网络，在合规的前提下积极协同，组建综合化服务团队，为企业提供资本孵化、股权融资、债券融资、并购重组和结构化融资等一揽子服务，满足企业多元化需求；建立“科技+资本+投行”的优势组合，引荐上下游，赋能产业链发展，精准挖掘、培育、规范、扶持真正有技术门槛、能够做大做强的企业。

三是持续加强投行人才队伍建设。专业能力和服务水平是投行的安身立命之本，广发证券将持续加大具有行业背景的复合型人才引进，优化投行业务人员结构，通过集团内部人员流动、知识分享、专题培训、轮岗等方式加强投行人员行业专业能力培养，提升优质项目甄别、估值定价及承销等核心专业能力，坚持专业精神，打造一支为全面注册制改革提供高水平专业服务的高质量投行队伍。

四是通过建立高效信息化系统，切实提高投行执业质量和效率，提升风险识别、防范和化解能力。

公司坚持对投行项目实施全流程质量管控，从项目立项即进行风险源头把关，重点关注投行项目是否符合国家产业政策和板块定位，是否符合交易所上市条件。对通过立项的项目，公司严格按照《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》的提升业务流程管控、强化第三道防线风控作用、调整绩效考核机制、推动系统自动化管理等方式，持续优化投行类业务内部控制体系。

目前公司已经上线了自主研发的广发证券新一代智能投行业务管理平台。该平台覆盖了各类投行业务品种，通过金融科技赋能实现了承揽、承做、承销、持续督导的项目全生命周期线上化管理和运营，切实提升执业水平和合规风控水平。

此外，上述广发证券相关负责人还强调，在全面注册制制度框架下，发行上市条件更加多元包容，审核注册效率、透明度和可预期性大幅提升，资本市场改革和企业上市发展形势良好。围绕国家政策导向，公司将继续聚焦核心能力打造，提升金融服务质效，为客户提供全生命周期的综合金融服务，重点加强大湾区、长江经济带、京津冀、成渝经济区等重点区域开拓，重点加强先进制造、医疗健康、TMT、新材料与新能源等重点领域的业务布局，积极融入创新驱动战略，多措并举助力实体企业通过资本市场做大做强。

文/马丽丽