现代投资:2024年上半年净利润2.58亿元 同比下降8.33%
中证智能财讯 现代投资(000900)8月30日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入36.18亿元,同比下降15.32%;归母净利润2.58亿元,同比下降8.33%;扣非净利润2.53亿元,同比下降7.33%;经营活动产生的现金流量净额为6.08亿元,上年同期为-5.23亿元;报告期内,现代投资基本每股收益为0.1365元,加权平均净资产收益率为1.89%。
以8月29日收盘价计算,现代投资目前市盈率(TTM)约为10.64倍,市净率(LF)约为0.45倍,市销率(TTM)约为0.76倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入21.5亿元,同比增长2.91%,环比增长46.51%;归母净利润6779.25万元,同比下降30.47%,环比下降64.27%;扣非净利润6339.19万元,同比下降30.50%,环比下降66.55%。
2024年上半年,公司毛利率为27.51%,同比上升3.83个百分点;净利率为9.22%,较上年同期上升1.23个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为20.82%,同比下降0.02个百分点,环比下降16.80个百分点;净利率为4.50%,较上年同期下降1.92个百分点,较上一季度下降11.87个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为1.89%,较上年同期下降0.22个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为1.20%,较上年同期下降0.19个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为6.08亿元,同比增加11.31亿元;筹资活动现金流净额-5.00亿元,同比减少2.43亿元;投资活动现金流净额-7.74亿元,上年同期为-6.76亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为16.97亿元,相比上年同期增长43.72%。
2024年上半年,公司营业收入现金比为168.49%,净现比为236.02%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.06次,上年同期为0.07次(2023年上半年行业平均值为0.08次,公司位居同行业10/19);固定资产周转率为2.90次,上年同期为2.59次(2023年上半年行业平均值为1.05次,公司位居同行业4/19);公司应收账款周转率、存货周转率分别为9.77次、4.10次。
2024年上半年,公司期间费用为7.13亿元,较上年同期减少3752.17万元;但期间费用率为21.40%,较上年同期上升2.64个百分点。其中,销售费用同比下降26.28%,管理费用同比增长3.73%,研发费用同比增长379.04%,财务费用同比下降9.34%。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司无形资产较上年末减少1.06%,占公司总资产比重下降2.31个百分点;存货较上年末增加341.59%,占公司总资产比重上升1.26个百分点;其他流动资产较上年末增加33.20%,占公司总资产比重上升1.13个百分点;货币资金较上年末减少13.60%,占公司总资产比重下降1.12个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司短期借款较上年末增加33.31%,占公司总资产比重上升1.39个百分点;其他流动负债较上年末增加22.21%,占公司总资产比重上升1.02个百分点;长期借款较上年末减少2.90%,占公司总资产比重下降2.23个百分点;吸收存款及同业存款较上年末增加5.48%,占公司总资产比重上升0.43个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为9.62亿元,占净资产的7.81%,较上年末增加7.44亿元。其中,存货跌价准备为4678.46万元,计提比例为4.64%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为75.73%,相比上年末上升0.73个百分点;有息资产负债率为44.54%,相比上年末下降1.92个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为0.41,速动比率为0.37。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,持股最多的为湖南省高速公路集团有限公司,占比27.19%。十大流通股东名单相比2024年一季报维持不变。在具体持股比例上,张小霞持股有所上升,通辽市蒙古王工贸有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为4.34万户,较一季度末下降了728户,降幅1.65%;户均持股市值由一季度末的12.77万元上升至12.81万元,增幅为0.31%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。