研报掘金丨安信证券：海信家电Q3盈利能力同比大幅改善，予“买入-A”评级

安信证券研报指出，海信家电(000921.SZ)Q3单季度预计实现归母净利润8.6-9.7亿元，YoY+91%-+115%，盈利能力同比大幅改善。认为Q3家空及冰洗外销的盈利修复，对公司盈利能力改善起到了重要贡献。随着外销景气度进一步回升，Q4外销有望持续带来收入及盈利弹性。

中央空调是大家电领域的成长性赛道，海信家电的竞争优势突出，有望受益于下游需求的提升。公司整合三电控股后，三电盈利水平持续改善。预计公司2023年-2025年EPS2.06/2.39/2.70元，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为28.8元，相当于2023年14倍的动态市盈率。