鄂股动态丨福星股份定增发行落地，成“第三支箭”后民营房企首单

21世纪经济报道记者王雪 武汉报道

12月28日晚间，福星股份（000926.SZ）发布公告，公司成为房企股权融资“第三支箭”后首家成功发行的民营房企，也是深交所首家成功发行的房企。

具体来看，福星股份确定本次发行价格为3.64元/股，向特定对象发行股票的数量约为 2.23亿股，发行募集资金总额约为8.13亿元，扣除发行费用（不含税）人民币 790.76万元后，募集资金净额约为8.06亿元。

2022年11月28日，A股上市房企再融资时隔数年后开闸，证监会推出恢复涉房上市公司并购重组及配套融资等五项措施，以支持房企股权融资，被业内视为房地产纾困政策“第一支箭”贷款融资、“第二支箭”债券融资后的“第三支箭”，福星股份立刻响应。

“一年来的努力终有收获。”福星股份相关人士在接受21世纪经济报道记者采访时指出，“自政策发布以来，公司仅用三天时间就公告深交所首单房企再融资预案，在项目申报和审核期间历经全面注册制实施及申报平移，行业重点问题问询及有关主管部门意见回复，6月6日深交所给审核通过的批复，6月19日获得证监会同意批复，直至当前发行落地。”

一位券商分析师曾在接受21世纪经济报道记者采访时指出，上市房企拿到证监会定增“通行证”仅是开始，后面还要打好能否发行成功的“硬仗”，毕竟在当前房地产行业不景气的大环境下，能否打动投资人才是关键。

福星股份相关人士表示，此次公司定增发行成功基于多个重要因素，主要包括：国家支持政策的持续落地和企业自身经营稳健等。

“三箭齐发”支持我国房地产企业满足合理融资需求，该公司本次定增募集资金投向保交楼、保交付的城中村改造项目，在政策层面符合中央的政策导向。今年以来，中央多次在重要会议中强调保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”的重要性，并持续加大政策供给。

在公司层面，福星股份相关人士告诉记者，“虽然房地产行业已七八年没有再融资，叠加近年定增投资市场持续走弱，当前投资者决策上更加谨慎，经过近两个月的多地路演，投资者对公司的发展历程和经营理念逐渐认可。”

该公司发行期间确实出现“插曲”。公告指出，公司本次发行的申购报价工作于2023年12月18日12:00 结束，为争取更多意向投资者，发行人和保荐人（主承销商）确定启动追加发行，追加发行于2023 年12月20日12:00截止。

福星股份本次发行对象确定为14家，包括诺德基金、财通基金、国泰君安证券、中信建投证券及UBS AG等多家境内外投资机构，其中，诺德基金认购金额约为2.03亿元，财通基金认购金额约为1.19亿元。

此外，该位福星股份相关人士进一步指出，投资者一般会问：在行业艰难背景下公司转型战略规划；应对房地产市场困难策略等问题。

据介绍，福星股份在探寻第二增长曲线。今年8月23日，该公司公告指出，拟与上海宝碳新能源环保科技有限公司（以下简称“上海宝碳”）、上海锦碳浩环境能源科技有限公司展开合作，共同出资设立福星宝碳环境能源有限公司（以下简称“福星宝碳”），其中福星股份认缴出资1800万元，出资比例为60%。

12月12日，该公司公告表示，与中国林场协会达成战略合作协议。“主要是围绕林场进行碳汇相关工作，福星股份有平台优势，上海宝碳提供技术开发，将林场的碳配额开发出来。”福星股份相关人士告诉记者。

该人士进一步指出，“当掌握了足够的碳配额，后期还会涉及碳基金产品开发等业务。碳汇转换有专门方法学，林业、草地等产品涉及方法学不一样，公司也计划与相关碳汇公司开展技术辅导、培训班等业务。”

“当然，转型不是一蹴而就的，公司当前也在持续看项目，主要朝着国家规划的高精尖产业方向发展。”上述人士表示。

在房地产主业方面，该人士告诉记者，公司主要以消化存量为主。此次该公司募投项目是红桥城K6及红桥城K15项目。福星股份在接受机构调研时表示，目前，募投项目开发进展顺利。红桥城K6项目住宅可售面积约3.72万平方米，目前已预售86%，已完成外墙涂料、系统门窗、电梯、公共部位精装修工程，预计2023年12月底项目竣工备案；红桥城K15项目可售面积约12.7万平方米，1至3号楼已竣备并交付，4至5号楼已进入尾盘销售，预计2024年12月底项目竣工备案。

“公司一直坚持稳健发展的经营策略，此次定增落地，对公司而言一定程度上缓解资金压力，助力募投项目提速推进，加速业绩释放，也给予公司转型发展的空间；对行业而言起到示范作用，提振信心。”上述相关人士指出。

（作者：王雪 编辑：骆一帆）