永达股份：2023年净利润9122.50万元同比下降1.96%

查股网 2024-04-28 19:49 永达股份(001239)个股分析

中证智能财讯永达股份（001239）4月29日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入8.21亿元，同比下降1.46%；归母净利润9122.50万元，同比下降1.96%；扣非净利润7946.75万元，同比下降2.85%；经营活动产生的现金流量净额为-1.29亿元，上年同期为-2423.01万元；报告期内，永达股份基本每股收益为0.5068元，加权平均净资产收益率为16.86%。

以4月26日收盘价计算，永达股份目前市盈率（TTM）约为43.62倍，市净率（LF）约为3.25倍，市销率（TTM）约为4.85倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

数据统计显示，永达股份近三年营业总收入复合增长率为1.90%，在工程机械器件行业已披露2023年数据的12家公司中排名第8。近三年净利润复合年增长率为13.88%，排名2/12。

年报显示，公司的主营业务为大型专用设备金属结构件的设计、生产和销售。公司的产品主要应用于隧道掘进、工程机械和风力发电等领域，其中隧道掘进设备及其配套产品主要包括盾构机的盾体、刀盘体、管片机及隧道洞壁支撑管片等；工程机械设备产品主要包括车架、臂架、副臂、塔机结构件等；风力发电设备产品主要包括风电机组机舱底座、机座、转子支架、定子支架、锁定盘等。公司生产工序完整，覆盖金属结构件设计及工艺开发、钣金加工、焊接、焊后去应力、机加工、涂装前处理、涂装等生产全过程。

分产品来看，2023年公司主营业务中，盾体收入2.53亿元，同比增长125.21%，占营业收入的30.85%；机舱底座收入1.07亿元，同比增长155.51%，占营业收入的13.05%；塔机结构件收入0.77亿元，同比下降51.65%，占营业收入的9.43%。

截至2023年末，公司员工总数为1235人，人均创收66.46万元，人均创利7.39万元，人均薪酬10.73万元，较上年同期分别变化-2.58%、-3.08%、15.78%。

2023年，公司毛利率为23.06%，同比上升0.11个百分点；净利率为11.11%，较上年同期下降0.06个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为24.44%，同比下降0.08个百分点，环比下降0.39个百分点；净利率为13.24%，较上年同期上升0.79个百分点，较上一季度上升1.07个百分点。

分产品看，盾体、机舱底座2023年毛利率分别为26.19%、16.01%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额6.95亿元，占总销售金额比例为84.72%，公司前五名供应商合计采购金额2.82亿元，占年度采购总额比例为69.12%。

数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为16.86%，较上年同期下降3.86个百分点；公司2023年投入资本回报率为7.41%，较上年同期下降4.48个百分点。

2023年，公司经营活动现金流净额为-1.29亿元，同比减少1.04亿元；筹资活动现金流净额7.80亿元，同比增加7.22亿元；投资活动现金流净额-4025.40万元，上年同期为-4293.76万元。

进一步统计发现，2023年公司自由现金流为-1.25亿元，上年同期为-0.57亿元。

2023年，公司营业收入现金比为54.10%，净现比为-141.09%。

营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.49次，上年同期为0.69次（2022年行业平均值为0.57次，公司位居同行业3/13）；固定资产周转率为2.84次，上年同期为3.03次（2022年行业平均值为2.78次，公司位居同行业5/13）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.10次、1.96次。

2023年，公司期间费用为6941.21万元，较上年同期增加50.59万元；期间费用率为8.46%，较上年同期上升0.19个百分点。其中，销售费用同比增长1.07%，管理费用同比增长8.73%，研发费用同比增长3.84%，财务费用同比下降16.36%。

资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末增加2930.04%，占公司总资产比重上升27.38个百分点；存货较上年末增加5.54%，占公司总资产比重下降9.97个百分点；固定资产较上年末增加3.19%，占公司总资产比重下降9.36个百分点；应收款项融资较上年末减少2.76%，占公司总资产比重下降4.00个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年年末，公司长期借款较上年末增加97.91%，占公司总资产比重上升2.05个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少52.11%，占公司总资产比重下降14.74个百分点；短期借款较上年末增加298.38%，占公司总资产比重上升2.61个百分点；应付票据较上年末增加27.30%，占公司总资产比重下降1.69个百分点。