研报掘金｜天风证券：维持龙源电力“买入”评级 新项目建设有望加速

天风证券发布研究报告称，维持龙源电力“买入”评级，考虑到2023H1业绩、新增装机容量及目前项目储备情况，预计2023-2025年归母净利润为82、93、106亿元。公司发布2023年中期业绩，上半年完成营收198.47亿元，同比下降8.38%；完成归母净利润50.27亿元，同比提高19.24%。公司平均上网电价457元/兆瓦时，同比减少21元/兆瓦时；其中风电同比减少17元/兆瓦时，主要是由于风电市场交易规模扩大、平价项目增加以及结构性因素综合所致。2023年上半年，公司新增投产项目控股装机容量515.41兆瓦。公司项目储备充足，上半年新签订开发协议29.34吉瓦，同比增加77.94%。此外，《风电场改造升级和退役管理办法》今年6月已正式印发，公司老旧风电场改造及新项目建设均有望加速。