翔腾新材:2023年净利润同比下降43.15% 拟10派2元

查股网  2024-04-24 23:21  翔腾新材(001373)个股分析

中证智能财讯 翔腾新材(001373)4月25日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入7.14亿元,同比下降11.18%;归母净利润3523.30万元,同比下降43.15%;扣非净利润3352.57万元,同比下降47.15%;经营活动产生的现金流量净额为-1635.43万元,上年同期为1.66亿元;报告期内,翔腾新材基本每股收益为0.57元,加权平均净资产收益率为5.04%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派2元(含税)。

以4月24日收盘价计算,翔腾新材目前市盈率(TTM)约为55.39倍,市净率(LF)约为2.17倍,市销率(TTM)约为2.73倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,翔腾新材近三年营业总收入复合增长率为-7.29%,在光学元件行业已披露2023年数据的14家公司中排名第12。近三年净利润复合年增长率为-16.77%,排名11/14。

资料显示,公司主要从事新型显示领域各类薄膜器件的研发、生产、精密加工和销售。

分产品来看,2023年公司主营业务中,光学膜收入3.67亿元,同比增长20.19%,占营业收入的51.42%;偏光片收入2.01亿元,同比下降37.24%,占营业收入的28.18%;功能性胶粘类产品收入1.42亿元,同比下降15.67%,占营业收入的19.95%。

截至2023年末,公司员工总数为468人,人均创收152.56万元,人均创利7.53万元,人均薪酬14.10万元,较上年同期分别变化-5.49%、-39.50%、1.32%。

2023年,公司毛利率为15.03%,同比下降0.51个百分点;净利率为6.21%,较上年同期下降3.05个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为15.39%,同比下降3.77个百分点,环比上升1.46个百分点;净利率为2.32%,较上年同期下降6.60个百分点,较上一季度下降2.61个百分点。

分产品看,光学膜、偏光片、功能性胶粘类产品2023年毛利率分别为11.96%、4.97%、35.27%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.13亿元,占总销售金额比例为57.87%,公司前五名供应商合计采购金额3.57亿元,占年度采购总额比例为63.46%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为5.04%,较上年同期下降10.74个百分点;公司2023年投入资本回报率为5.68%,较上年同期下降7.01个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-1635.43万元,同比减少1.82亿元;筹资活动现金流净额3.97亿元,同比增加4.83亿元;投资活动现金流净额-3.13亿元,上年同期为-3204.91万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-3.25亿元,上年同期为1.71亿元。

2023年,公司营业收入现金比为98.60%,净现比为-46.42%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.83次,上年同期为1.20次(2022年行业平均值为0.49次,公司位居同行业1/23);固定资产周转率为20.89次,上年同期为25.06次(2022年行业平均值为2.02次,公司位居同行业1/23);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.57次、7.32次。

2023年,公司期间费用为5729.00万元,较上年同期增加1893.88万元;期间费用率为8.02%,较上年同期上升3.25个百分点。其中,销售费用同比增长22.11%,管理费用同比增长11.07%,研发费用同比下降15.07%,财务费用由去年同期的-2420.67万元变为-621.96万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司其他流动资产较上年末增加5397.17%,占公司总资产比重上升24.44个百分点;应收账款较上年末增加24.84%,占公司总资产比重下降12.73个百分点;货币资金较上年末增加39.41%,占公司总资产比重下降7.02个百分点;在建工程较上年末增加816.24%,占公司总资产比重上升4.42个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加72.48%,占公司总资产比重下降0.64个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少95.97%,占公司总资产比重下降2.25个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少50.63%,占公司总资产比重下降0.90个百分点;租赁负债较上年末减少21.88%,占公司总资产比重下降1.41个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为9466.21万元,占净资产的10.5%,较上年末增加2367.39万元。其中,存货跌价准备为412.09万元,计提比例为4.17%。

2023年全年,公司研发投入金额为2321.94万元,同比下降15.07%;研发投入占营业收入比例为3.25%,相比上年同期下降0.15个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为14.46%,相比上年末下降8.74个百分点;有息资产负债率为0.34%,相比上年末下降3.37个百分点。

2023年,公司流动比率为6.76,速动比率为6.09。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT10(R)、中信里昂资产管理有限公司-客户资金-人民币资金汇入、中国工商银行股份有限公司-申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)、华允若、朱军、卢平、中楷增长私募证券投资基金、BARCLAYS BANK PLC、王颂跃,取代了三季度末的中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT4(QFII)、平安证券股份有限公司、MORGAN STANLEY & CO.INTERNATIONAL PLC.、华泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信里昂资产管理有限公司-客户资金。在具体持股比例上,中国国际金融股份有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.24万户,较三季度末增长了745户,增幅6.37%;户均持股市值由三季度末的24.88万元下降至24.76万元,降幅为0.48%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。