路劲：招商公路拟收购路劲（中国）基建全部股权 作价44.118亿

观点网讯：11月17日晚间，路劲基建有限公司披露一则非常重大出售事项，将出售销售股份。

具体来看，本公司拥有75%股权的间接附属公司路劲高速公路国际控股有限公司作为卖方与买方佳选控股有限公司订立买卖协议，卖方同意出售而买方同意购买目标公司Road King (China) Infrastructure Limited（路劲（中国）基建）全部已发行股份。出售事项之代价为人民币44.118亿元(相当于约港币47.961亿元)，惟代价可就成交后账目向下调整。于成交后，该集团将不再于目标公司持有任何权益及目标集团的财务业绩将不再于集团的财务报表综合入账。

资料显示，目标公司为一家于英属维尔京群岛注册成立的投资控股有限公司。目标集团的主要业务为在中国投资、开发、运营及管理高速公路项目。于买卖协议日期，目标集团通过与其各自的合作企业伙伴成立的合作企业持有高速公路40.0%至49.0%的权益。各高速公路合作企业在特许经营期内有权根据相关合作企业合约运营其持有的高速公路路段。

具体而言，目标公司拥有保津高速公路40%权益、长益高速公路43.17%权益、龙城高速公路45%权益、马巢高速公路49%权益。

观点新媒体获悉，此次出售事项使路劲方面以公允市值变现其于高速公路的投资价值，亦为目标集团于2023年6月30日的未经审核资产净值的溢价。

于出售事项后，路劲的收费公路业务将包括(i)其透过印尼合作企业持有的于印尼高速公路组合中的权益；及(ii)其于经营唐津高速公路的合作企业(集团于其中的经营权已届满)的剩余权益(以享有分派的形式，直至合作期结束为止)。余下集团预期将继续持有及经营其于印尼的高速公路组合，包括于印尼的四个总里程约335公里的收费公路项目的权益。

随着印尼经济改善以及政府批淮提高部分收费公路的收费费率，集团预计将于2024年或之后开始自其若干印尼收费公路合作企业收取现金分派，并从该组合中获取利润贡献。集团并无计划退出收费公路业务分部。因此，紧随成交后，余下集团的业务分部将保持不变。

路劲表示，于成交后，本集团预计(i)使用约港币8.332亿元偿还卖方及其附属公司的项目贷款；及(ii)经卖方股东之间协定保留一定金额的资金用作其营运资金及╱或未来的机会性投资后，按卖方股东之间协定的条款，建议以股息的方式向卖方股东分配全部或大部分余下所得款项净额。本集团预计将其收取的分配约80%至90%用于降低本集团的负债比率，并将剩余部分用作一般营运资金。

值得注意的是，于同日，招商公路也发布公告表示，公司全资子公司佳选控股拟收购目标公司100%股权，目标公司的现有股东为Road King Expressway International Holdings Limited，路劲高速的间接控股股东为香港联合交易所上市公司路劲基建，本次交易的对价为人民币约44.12亿元。