IPO要闻汇 |审5过5，大族激光终止分拆大族封测上市，康乐卫士冲刺“北+H”第一股

随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（1月29日-2月2日，下同）5家企业迎来首发上会，均获通过。

下周（2月5日-2月9日，下同）暂有5家企业首发上会，其中博达软件、瑞华技术、铜冠矿建拟登陆北交所；晶亦精微、科通技术分别拟登陆科创板、创业板。

排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；5家企业因主动撤回申报材料IPO终止，包括和特能源、英虎机械、大族封测等。

与此同时，本周A股市场共上市3只新股，3只新股的平均首发价格为23.06元/股，上市首日平均涨幅77.38%，首发累计募资17.2亿元。

据Wind数据显示，下周将有1只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。

港股方面，本周9家企业递表港交所。下周，暂无新股登陆港交所。

审5过5，泽润新能创业板过会

本周5家IPO企业接受上会审核，均顺利过会。其中，泽润新能拟登陆创业板、金天钛业拟登陆科创板，中草香料拟登陆北交所，信通电子、大明电子分别拟登陆深市主板、沪市主板。

泽润新能是一家从事智能光伏接线盒、传统光伏接线盒，光伏连接器，光伏线材以及光伏配套线缆组装的新能源科技企业，其下游客户包括TCL中环、晶科能源等。得益于近年来光伏产业高景气度，泽润新能业绩“水涨船高”。2020年-2022年，该公司营收从1.49亿元增至5.22亿元；归母净利润由747.62万元增至8639.91万元。2023年上半年，泽润新能营收、归母净利润分别为4.14亿元、0.68亿元。

由于光伏组件行业集中度较高，泽润新能的客户也相对集中。报告期内，公司前五大客户贡献营收占比分别为74.5%、80.8%、73.54%、70.63%，存在公司来自客户A的毛利贡献占比超过50%的情形。上市委审议会上，上市委也问及客户依赖问题，要求公司说明对客户A销售收入持续增长极毛利率较高的原因及合理性；结合电池组件市场主流技术路线、行业竞争格局等，说明未来薄膜组件是否存在被替代的风险。

另外，TCL中环曾于2022年8月、12月分别入股公司，合计持有公司3.19%股权，2021-2023年上半年，TCL中环均为公司第二大客户。对此，上市委要求公司结合客户生产经营情况等，说明上述客户入股当年对发行人采购额增幅较大的原因及合理性；说明入股前后对上述客户销售价格、信用期等是否存在显著差异等。

拟登陆科创板的金天钛业同样被问及行业情况。金天钛业主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售，公司主营产品为钛及钛合金棒材、锻坯及零部件，主要应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。报告期内，金天钛业超95%的收入来自钛合金，采购的主要原材料为海绵钛、中间合金等，原材料供应商也较为集中，向前五大供应商采购金额占比超过7成。审议会议结果公告显示，上市委要求公司就航空装备领域不同应用部位使用高端钛合金的具体情况、行业生产销售情况和竞争格局进行补充说明。

本周迎来深市主板“大考”的信通电子，是一家以电力、通信等特定行业为核心服务目标的工业物联网智能终端及系统解决方案提供商。公司主营业务旨在通过工业物联网智能终端及系统解决方案解决客户在运行维护环节的综合性智能化运维需求。业绩方面，2023年前三季度，信通电子实现营收6.55亿元，归母净利润为0.8亿元。

拟登陆沪市主板的大明电子，主要从事汽车车身电子电器控制系统设计、开发、生产和销售，主要产品包括驾驶辅助系统、座舱中控系统、智能光电系统、门窗控制系统、座椅调节系统等。随着新能源车渗透率持续增加，大明电子也加速布局新能源车相关产品。2020-2023年上半年，公司新能源车产品销售占比从6.06%增至28.08%。财务数据显示，2023年前三季度，大明电子实现营收14.62亿元，归母净利润为1.33亿元。

本周，中草香料迎来北交所首发上会，该公司专注于香精香料的研发、生产和销售，主要产品包括凉味剂、合成香料和天然香料，可用于食品饮料、日化、烟草、医药等行业。此次IPO，中草香料拟募资1.49亿元，用于年产2600吨凉味剂及香原料项目（一期）。

下周5家公司上会，博达软件“二度闯关”

据京沪深交易所披露，下周暂有5家企业上会，博达软件、瑞华技术将于2月5日闯关北交所；同日，晶亦精微将接受科创板“大考”；铜冠矿建将于2月6日迎来北交所首发上会；科通技术将于2月7日创业板首发上会。

其中，博达软件为二次上会，其曾在2023年11月召开的北交所2023年第63次审议会议上被暂缓审议。招股书显示，博达软件是全媒体数字内容智能服务提供商，依托自主研发的全媒体内容管理平台和融媒体内容生产平台两个核心产品体系，主要面向教育、政府、企业、健康等大型组织，提供软件及软件实施、平台运维类技术服务。

审议结果显示，前次上会时，上市委审议意见主要围绕两方面，一是关于信息披露准确性，二是关于经营业绩。业绩方面，2023年，博达软件实现营业收入1.75亿元，同比增长18.77%；归母净利润为0.37亿元，同比增长30.43%。

与博达软件同日“迎考”的瑞华技术，主营业务为石油化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，形成了化工专业技术服务(工艺包)及其他技术服务、化工专用设备以及催化剂三大业务板块。2023年前三季度，瑞华技术实现营收2.07亿元，同比增长7.79%；归母净利润0.77亿元，同比增长60%。此次IPO，瑞华技术拟募集资金4.17元，用于12000吨/年催化剂项目、10万吨/年可降解塑料项目。

拟登陆科创板的晶亦精微，是一家半导体设备供应商，专注于化学机械抛光（CMP）设备的研发、生产和销售，并为客户提供相关技术服务。2023年前三季度，公司实现营收、归母净利润分别为4.06亿元、1.27亿元，增速分别为4.57%、33.18%。此次IPO，公司拟募资12.99亿元，分别用于高端半导体装备研发项目、高端半导体装备工艺提升及产业化项目、高端半导体装备研发与制造中心建设项目以及补充流动资金。

铜冠矿建主要向全球非煤矿山提供工程建设、运营管理、优化设计、技术研发等一体化开发服务和相关增值服务，致力于成为全球领先的智慧矿山系统解决方案提供商。近年来，公司与中国有色、中国中铁、北方工业、鞍钢集团等拥有大量优质矿业资源的大型央企、国企客户建立了良好、稳定的合作关系。业绩方面，2023年前三季度，公司实现营业收入8.06亿元，同比增长0.09%，归母净利润为4791.44万元，同比减少22.04%。

下周拟闯关创业板的科通技术，是一家致力于提供一站式芯片应用方案的服务商，主要代理的产品类型包括FPGA芯片、ASIC芯片、处理器芯片、模拟芯片、存储芯片、软件及其他，目前已与全球70余家领先的芯片原厂合作，覆盖全球主要高端芯片厂商以及众多国内芯片厂商。2023年前三季度，科通技术实现营收56.17亿元，归母净利润1.75亿元。此次IPO，公司计划募集资金20.49亿元，分别用于扩充分销产品线项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

5家公司撤单，大族激光子公司终止IPO

IPO排队企业情况方面，本周京沪深交易所暂无新受理企业。5家企业因主动撤回申报材料IPO终止，其中，大族封测原拟登陆创业板；和特能源、英虎机械原计划登陆沪市主板，聚合科技、商客通原拟登陆北交所。

较受关注的为大族封测。1月31日，大族激光公告称，公司于近日收到了深交所出具的《关于终止对深圳市大族封测科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市审核的决定》。

公开资料显示，大族封测系大族激光旗下独立的半导体及泛半导体封测专用设备研发、生产和销售的平台，大族封测主要产品为焊线机，主要应用于半导体封测领域及LED封装领域中“功能实现”的引线键合关键工序。早2022年9月，大族封测就递交了创业板上市申请，在此番宣布终止IPO前，大族封测已经过三轮审核问询函。

对于筹划分拆已久却宣告终止的原因，大族激光表示是因为当前市场环境发生较大变化，为统筹安排大族封测业务发展和资本运作规划，经与相关各方充分沟通及审慎论证后做出的决定。

另外，1月31日，英虎机械撤回沪市主板上市申请。招股书显示，英虎机械是国内领先的集自主研发、生产、销售和服务为一体的玉米收获机械专业制造商，公司主要产品为摘穗剥皮型和茎穗兼收型自走式玉米收获机，收获行数主要为三行和四行，可实现玉米的摘穗、剥皮、果穗集箱、茎秆切碎还田或回收等多种功能。2022年，公司约99%收入来自玉米收获机。

英虎机械在玉米收获机领域的市占率较高。2020至2022年，英虎机械实现玉米收获机销量分别为4691台、8500台和9261台，根据中国农业机械工业协会统计数据，英虎机械的销量分别位居国内自走式玉米收获机领域的第三名、第二名和第一名，位居行业前列。

本周3只新股上市，海昇药业首日平收

据Wind数据披露，本周A股市场共上市3只新股，按上市时间顺序依次分别为北自科技、华阳智能和海昇药业，3只新股的平均首发价格为23.06元/股，上市首日平均涨幅77.38%，首发累计募资17.2亿元。

从发行数据上看，华阳智能的发行价最高，为28.01元/股，其次为北自科技，发行价为21.28元/股，海昇药业的发行价最低，为19.9元/股。市盈率方面，北自科技发行市盈率最高，为28.19倍，华阳智能和海昇药业的发行市盈率分别为25.58倍、15.08倍。

市场表现方面，华阳智能、北自科技上市首日股价均实现翻倍上涨，海昇药业首日则平收。

1月30日，北自科技在沪市主板上市，开盘报46元/股，上涨116.17%，盘中最高涨至55.8元/股，截至收盘，股价报46.4元/股，涨幅118.05%。按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）可赚约1.73万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1.26万元。

公开资料显示，北自科技主要从事以自动化立体仓库为核心的智能物流系统的研发、设计、制造与集成业务，基于自主开发的物流装备、控制和软件系统，为客户提供从规划设计、装备定制、控制和软件系统开发、安装调试、系统集成到客户培训的“交钥匙”一站式服务，是一家智能物流系统解决方案供应商。

2020年至2022年以及2023年上半年，北自科技的营收分别为11.09亿元、13.36亿元、15.87亿元和8.61亿元；同期归母净利润分别为7919.96万元、1.16亿元、1.31亿元和6890.86万元。

华阳智能、海昇药业均于2月2日上市，华阳智能首日以60元/股开盘，盘中最高涨至65.88元/股，最终报收59.97元/股，涨幅114.1%。按盘中最高价计算，投资者中一签可赚约1.89万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1.6万元。

海昇药业上市首日开盘即破发，盘中一度跌逾11%，最低价17.55元/股，最终收于19.9元/股，与发行价平齐。

据招股书介绍，华阳智能的主营业务为微特电机及应用产品的研发、生产和销售。2020年至2022年以及2023年上半年，公司实现营收分别为3.96亿元、4.99亿元、4.63亿元和2.67亿元；归母净利润分别为6036.64万元、6517.06万元、6349.71万元和3402.6万元。

海昇药业主要从事兽药原料药、医药原料药及中间体的研发、生产和销售。业绩方面，2020年至2022年以及2023年上半年，公司营收分别为2.07亿元、2.69亿元、2.64亿元和1.27亿元；同期归母净利润分别为7948.5万元、1.17亿元、1.13亿元和5396.56万元。

下周1只新股申购，肯特股份IPO拟募资约3.52亿元

据Wind数据披露，下周将有1只新股迎来申购期，肯特股份将于2月8日申购，截至目前，肯特股份暂未披露IPO发行价格和发行市盈率。

招股书显示，肯特股份的主营业务为高性能工程塑料制品及组配件的研发、生产与销售，致力于为客户提供高性能工程塑料材料选型、配方及产品设计等解决方案。

2020年至2022年以及2023年上半年，肯特股份分别实现营收2.45亿元、3.17亿元、3.72亿元和1.99亿元；同期归母净利润分别为4262.42万元、5332.58万元、7330.71万元和4210.78万元；公司经营活动产生的现金流量净额分别为3613.05万元、2960.25万元、6648.71万元和-585.42万元。

报告期各期末，肯特股份的应收账款余额分别为7291.86万元、8422.07万元、1.09亿元和1.35亿元。

毛利率方面，报告期内，肯特股份的主营业务毛利率分别为37.46%、35.01%、36.65%和40%。其中，密封件及组配件产品的毛利率分别为38.1%、39.69%、41.42%和41.82%；绝缘件及组配件产品的毛利率分别为18.15%、13.37%、10.64%和13.44%。

在研发投入上，肯特股份报告期各期的研发费用为1525.61万元、1692.04万元、1895.32万元和1035.41万元，合计约6148.38万元，研发费用占营收的比例分别为6.22%、5.34%、5.09%和5.19%。

此次IPO，肯特股份拟募资约3.52亿元，其中1.73亿元拟用于密封件与结构件等零部件扩产项目，6320万元用于四氟膜扩产项目，4402万元用于耐腐蚀管件扩产项目，3213.5万元用于研发中心建设项目，剩余4000万元用于补充流动资金项目。

值得一提的是，2020年、2021年，肯特股份曾分别实施现金分红1892.7万元、4864.24万元。

下周，暂无股票公布A股上市计划。

目前，成都华微、上海合晶、诺瓦星云3家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股9家递表，KK集团四度冲刺港交所

本周，港股迎来递表上市小高峰，仅1月29日便有5家公司集中递表港交所，分别为康乐卫士、星阅控股、太美科技、啄木鸟维修和华昊中天；1月30日至2月1日，佳鑫国际、KK GROUP（下称“KK集团”）、陆道培和晶科电子4家公司陆续递表港交所。

招股书显示，康乐卫士是一家临床阶段的疫苗开发商，正在从生物技术研发向商业化转型。接近商业化的三价HPV候选疫苗为核心产品，专为保护东亚女性而设计，预计2024年年底前在中国提交生物制品上市申请。

其另一款核心产品是正处于三期临床试验的九价HPV候选疫苗，预计2025年同步在中国及印尼递交上市申请，成为首批获准用于女性的国产九价HPV候选疫苗之一，亦是中国首个开始对男性进行关键效力试验的国产九价HPV候选疫苗。

值得关注的是，2023年3月，康乐卫士登陆北交所，成为北交所“人用疫苗第一股”。若此次港股IPO进程顺利，康乐卫士将有望成为首家“北+H”两地上市的企业。

财务数据方面，2021年至2023年前三季度，康乐卫士实现营收分别为27.48万元、190.06万元和160.11万元，同期净亏损分别为3.8亿元、2.93亿元和2.25亿元，同期研发费用分别为2.18亿元、2.37亿元和1.77亿元。

星阅控股成立于2020年，是一家文创内容提供商和数字娱乐运营商，拥有包括《遮天》系列多个IP，致力于构建集IP开发、运营、横向衍生于一体的多元化自主数字文化生态群。2021年至2023年前三季度，公司营收分别为1.29亿元、1.6亿元和1.53亿元，期内利润分别为5077.8万元、7969.4万元和7097.8万元。

据招股书介绍，华昊中天是一家合成生物学技术驱动的全球化生物医药公司，致力于开发肿瘤创新药。公司曾于2022年7月冲刺科创板，拟募资15亿元，后于2023年5月撤回发行上市申请。2022年、2023年前三季度，华昊中天营收分别为3282万元、5661万元，期内亏损分别为1.61亿元、1.3亿元。

1月31日，KK集团在港交所网站披露了更新后的招股书，继续推进港股主板上市进程，这已是该公司第四次递表，此前曾在2021年11月、2023年1月及7月向港交所递交过招股书，但均显示失效。

2020年至2022年，KK集团营收分别为16.46亿元、35.24亿元和35.51亿元；期内亏损分别为1.42亿元、2.38亿元和3.23亿元。2023年前十个月，公司营收为47.49亿元，对应的净利润为2.09亿元，实现扭亏为盈。

下周，暂无企业披露港交所上市计划。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书