ST同洲:2023年亏损7474.83万元

查股网  2024-04-20 14:38  ST同洲(002052)个股分析

中证智能财讯 ST同洲(002052)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入2.35亿元,同比下降7.93%;归母净利润亏损7474.83万元,上年同期亏损4756.81万元;扣非净利润亏损8440.34万元,上年同期亏损7155.50万元;经营活动产生的现金流量净额为-1952.46万元,上年同期为-2240.05万元;报告期内,ST同洲基本每股收益为-0.1元,加权平均净资产收益率为-160.92%。

以4月19日收盘价计算,ST同洲目前市盈率(TTM)约为-17.96倍,市净率(LF)约为158.95倍,市销率(TTM)约为5.72倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,ST同洲近三年营业总收入复合增长率为-6.66%,在黑色家电行业已披露2023年数据的7家公司中排名第5。近三年净利润复合年增长率为14.82%,排名5/7。

资料显示,公司的主营业务主要分为两个板块,第一板块为公司上市以来的数字机顶盒业务,第二板块为新能源锂离子电池业务。

分产品来看,2023年公司主营业务中,贸易业务收入1.26亿元,同比增长59.55%,占营业收入的53.71%;电池业务收入0.79亿元,同比下降21.73%,占营业收入的33.84%;PCBA生产收入0.07亿元,同比增长50.85%,占营业收入的2.94%。

2023年,公司毛利率为-4.37%,同比下降11.56个百分点;净利率为-35.34%,较上年同期下降16.65个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为-40.52%,同比下降41.18个百分点,环比下降35.75个百分点;净利率为-126.48%,较上年同期下降112.68个百分点,较上一季度下降105.90个百分点。

分产品看,贸易业务、电池业务、PCBA生产2023年毛利率分别为-3.31%、-15.18%、-32.63%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-160.92%,较上年同期下降82.47个百分点;公司2023年投入资本回报率为-154.64%,较上年同期下降111.24个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-1952.46万元,同比增加287.59万元;筹资活动现金流净额1717.85万元,同比增加8419.58万元;投资活动现金流净额-947.85万元,上年同期为1.01亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2069.56万元,上年同期为-10850.44万元。

2023年,公司营业收入现金比为96.45%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.57次,上年同期为0.55次(2022年行业平均值为0.83次,公司位居同行业11/11);固定资产周转率为5.60次,上年同期为2.31次(2022年行业平均值为8.30次,公司位居同行业11/11);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.11次、5.87次。

2023年,公司期间费用为6737.65万元,较上年同期减少889.00万元;期间费用率为28.72%,较上年同期下降1.21个百分点。其中,销售费用同比下降6.54%,管理费用同比下降6.63%,研发费用同比下降33.69%,财务费用由去年同期的-252.61万元变为46.41万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司预付款项较上年末减少84.96%,占公司总资产比重下降9.14个百分点;固定资产较上年末增加74.94%,占公司总资产比重上升6.83个百分点;货币资金较上年末减少69.90%,占公司总资产比重下降5.47个百分点;存货较上年末增加32.76%,占公司总资产比重上升4.14个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末增加14.13%,占公司总资产比重上升11.62个百分点;预收款项较上年末减少14.88%,占公司总资产比重下降0.42个百分点;租赁负债较上年末增加114.49%,占公司总资产比重上升2.33个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加314.22%,占公司总资产比重上升2.14个百分点。

2023年全年,公司研发投入金额为1633.95万元,同比下降33.69%;研发投入占营业收入比例为6.96%,相比上年同期下降2.71个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

2023年,ST同洲的商誉达到410.03万元,相当于同期公司净资产844.75万元的48.54%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为101.67%,相比上年末上升18.88个百分点;有息资产负债率为2.72%,相比上年末上升2.01个百分点。

2023年,公司流动比率为0.59,速动比率为0.45。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为袁明,占比16.50%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,任航、陈美林、林鸿星持股有所下降。

值得注意的是,根据年报数据,ST同洲16.50%股份处于质押状态。其中,第一大股东袁明质押1.23亿股公司股份,占其全部持股的100.00%。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为3.16万户,较三季度末下降了985户,降幅3.02%;户均持股市值由三季度末的4.33万元上升至4.58万元,增幅为5.77%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。