威尔泰:2023年亏损1705.89万元

查股网  2024-04-27 13:56  威尔泰(002058)个股分析

中证智能财讯 威尔泰(002058)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入1.57亿元,同比增长6.06%;归母净利润亏损1705.89万元,上年同期亏损2098.58万元;扣非净利润亏损1989.01万元,上年同期亏损2181.99万元;经营活动产生的现金流量净额为-682.39万元,上年同期为1605.83万元;报告期内,威尔泰基本每股收益为-0.119元,加权平均净资产收益率为-8.79%。

以4月26日收盘价计算,威尔泰目前市盈率(TTM)约为-76.35倍,市净率(LF)约为9.1倍,市销率(TTM)约为8.32倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,威尔泰近三年营业总收入复合增长率为-5.38%,在仪器仪表行业已披露2023年数据的51家公司中排名第49。近三年净利润复合年增长率为-301.42%,排名51/51。

资料显示,公司主要业务为仪器仪表制造业及汽车检具制造业。

分产品来看,2023年公司主营业务中,汽车检具收入7232.08万元,同比增长1.47%,占营业收入的46.18%;压力变送器收入3497.11万元,同比增长13.78%,占营业收入的22.33%;电磁流量计收入2866.67万元,同比下降13.08%,占营业收入的18.31%。

截至2023年末,公司员工总数为326人,人均创收48.04万元,人均创利-5.23万元,人均薪酬18.61万元,较上年同期分别增长7.36%、17.71%、8.71%。

2023年,公司毛利率为29.49%,同比上升0.87个百分点;净利率为-7.62%,较上年同期上升2.65个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为31.44%,同比上升1.50个百分点,环比上升1.38个百分点;净利率为-7.05%,较上年同期上升10.61个百分点,较上一季度上升0.04个百分点。

分产品看,汽车检具、压力变送器、电磁流量计2023年毛利率分别为36.04%、23.44%、26.04%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.29亿元,占总销售金额比例为18.81%,公司前五名供应商合计采购金额0.14亿元,占年度采购总额比例为27.35%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-8.79%,较上年同期增长1.19个百分点;公司2023年投入资本回报率为-5.54%,较上年同期增长1.82个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-682.39万元,同比减少2288.22万元;筹资活动现金流净额-2435.18万元,同比减少2652.01万元;投资活动现金流净额-361.83万元,上年同期为-21.42万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1318.97万元,上年同期为1756.07万元。

2023年,公司营业收入现金比为97.31%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.46次,上年同期为0.40次(2022年行业平均值为0.45次,公司位居同行业34/58);固定资产周转率为7.70次,上年同期为7.25次(2022年行业平均值为4.68次,公司位居同行业17/58);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.56次、0.92次。

2023年,公司期间费用为5276.82万元,较上年同期增加39.73万元;但期间费用率为33.70%,较上年同期下降1.77个百分点。其中,销售费用同比增长13.47%,管理费用同比下降7.11%,研发费用同比增长5.75%,财务费用由去年同期的-35.83万元变为-29.09万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少37.78%,占公司总资产比重下降5.70个百分点;存货较上年末减少5.18%,占公司总资产比重上升4.84个百分点;固定资产较上年末增加22.23%,占公司总资产比重上升2.35个百分点;其他非流动金融资产较上年末增加50.40%,占公司总资产比重上升2.30个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末减少44.91%,占公司总资产比重下降4.08个百分点;短期借款较上年末减少40.00%,占公司总资产比重下降2.95个百分点;应交税费较上年末减少71.42%,占公司总资产比重下降1.56个百分点;其他流动负债较上年末减少38.41%,占公司总资产比重下降0.87个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.17亿元,占净资产的81.77%,较上年末减少639.15万元。其中,存货跌价准备为868.99万元,计提比例为6.91%。

2023年全年,公司研发投入金额为918.35万元,同比增长5.75%;研发投入占营业收入比例为5.86%,相比上年同期下降0.02个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为39.74%,相比上年末下降6.17个百分点;有息资产负债率为7.99%,相比上年末下降3.41个百分点。

2023年,公司流动比率为2.07,速动比率为1.07。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中信里昂资产管理有限公司-客户资金-人民币资金汇入、闫华,取代了三季度末的中信证券股份有限公司、沈烨。在具体持股比例上,米英持股有所上升,黄超持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.41万户,较三季度末增长了4274户,增幅43.45%;户均持股市值由三季度末的17.29万元下降至14.15万元,降幅为18.16%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。