宏达高科:2023年净利润同比增长3.22% 拟10派1.5元

查股网  2024-04-26 09:20  宏达高科(002144)个股分析

中证智能财讯 宏达高科(002144)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入5.35亿元,同比下降7.63%;归母净利润8225.30万元,同比增长3.22%;扣非净利润7298.06万元,同比增长6.50%;经营活动产生的现金流量净额为7522.82万元,同比下降8.58%;报告期内,宏达高科基本每股收益为0.47元,加权平均净资产收益率为4.17%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.5元(含税)。

以4月25日收盘价计算,宏达高科目前市盈率(TTM)约为19.1倍,市净率(LF)约为0.79倍,市销率(TTM)约为2.94倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,宏达高科近三年营业总收入复合增长率为5.05%,在其他纺织行业已披露2023年数据的15家公司中排名第9。近三年净利润复合年增长率为8.75%,排名7/15。

分产品来看,2023年公司主营业务中,交运面料收入2.16亿元,同比增长11.65%,占营业收入的40.43%;服饰面料收入1.65亿元,同比下降14.74%,占营业收入的30.92%;贸易收入0.78亿元,同比下降30.08%,占营业收入的14.59%。

截至2023年末,公司员工总数为555人,人均创收96.43万元,人均创利14.82万元,人均薪酬12.69万元,较上年同期分别变化-11.95%、-1.61%、2.59%。

2023年,公司毛利率为33.19%,同比上升5.39个百分点;净利率为15.38%,较上年同期上升1.53个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为38.10%,同比上升4.33个百分点,环比上升4.51个百分点;净利率为7.63%,较上年同期上升3.69个百分点,较上一季度下降8.80个百分点。

分产品看,交运面料、服饰面料、贸易2023年毛利率分别为37.39%、27.28%、4.34%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.09亿元,占总销售金额比例为39.09%,公司前五名供应商合计采购金额1.28亿元,占年度采购总额比例为36.03%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为4.17%,较上年同期下降0.02个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.73%,较上年同期下降0.23个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为7522.82万元,同比下降8.58%;筹资活动现金流净额-914.56万元,同比减少172.62万元;投资活动现金流净额-6195.84万元,上年同期为5598.69万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1186.91万元,相比上年同期下降90.68%。

2023年,公司营业收入现金比为109.17%,净现比为91.46%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.25次,上年同期为0.27次(2022年行业平均值为0.67次,公司位居同行业17/19);固定资产周转率为1.57次,上年同期为1.69次(2022年行业平均值为3.32次,公司位居同行业12/19);公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.44次、3.43次。

2023年,公司期间费用为7679.14万元,较上年同期增加949.09万元;期间费用率为14.35%,较上年同期上升2.73个百分点。其中,销售费用同比增长16.86%,管理费用同比增长0.71%,研发费用同比增长13.69%,财务费用由去年同期的-1506.19万元变为-1137.72万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司投资性房地产较上年末减少36.60%,占公司总资产比重下降1.80个百分点;交易性金融资产较上年末增加457.75%,占公司总资产比重上升1.58个百分点;长期股权投资较上年末减少6.05%,占公司总资产比重下降1.32个百分点;其他权益工具投资合计较上年末减少7.15%,占公司总资产比重下降0.85个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末减少28.25%,占公司总资产比重下降1.04个百分点;应付票据较上年末减少33.31%,占公司总资产比重下降0.89个百分点;应交税费较上年末减少56.70%,占公司总资产比重下降0.34个百分点;递延所得税负债较上年末减少23.40%,占公司总资产比重下降0.21个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.03亿元,占净资产的5.14%,较上年末减少344.29万元。其中,存货跌价准备为3621.9万元,计提比例为26.1%。

2023年全年,公司研发投入金额为3072.18万元,同比增长13.69%;研发投入占营业收入比例为5.74%,相比上年同期上升1.08个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为7.81%,相比上年末下降2.07个百分点;有息资产负债率为0.48%,相比上年末上升0.46个百分点。

2023年,公司流动比率为5.94,速动比率为5.21。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为徐开东,取代了三季度末的阮寿国。在具体持股比例上,刘文涛、姜龙银、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.81万户,较三季度末下降了245户,降幅1.34%;户均持股市值由三季度末的11.25万元上升至11.37万元,增幅为1.07%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。