研报掘金丨长江证券：报喜鸟Q2业绩超预期，维持“买入”评级

长江证券研报指出，报喜鸟(002154.SZ)Q2实现营收、归母、扣非11.8、1.52、1.23亿元，同比变动40.8%、157.5%、244.4%，利润位于此前预告值上限。Q2净利率环比改善更为明显且为近年最优，主要在于Q2直营占比较高以及直营增速较高。此外，其他收益及投资收益增多也有贡献。综合来看，公司品牌力强，产品力和运营力持续提升可期。考虑公司Q2业绩超预期，上调公司23-25年归母净利润为6.6、7.8、9.0亿元，对应PE 为14、12、10X，维持“买入”评级。