成飞集成:2023年净利同比下降76.84% 拟10派0.12元

查股网  2024-03-19 09:18  成飞集成(002190)个股分析

中证智能财讯 成飞集成(002190)3月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入20.81亿元,同比增长36.49%;归母净利润1352.83万元,同比下降76.84%;扣非净利润亏损50.76万元,上年同期盈利3866.72万元;经营活动产生的现金流量净额为3167.96万元,同比下降63.96%;报告期内,成飞集成基本每股收益为0.0377元,加权平均净资产收益率为0.42%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.12元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为1403.59万元,其中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为1023.06万元,少数股东权益影响额(税后)为-339.78万元。

以3月18日收盘价计算,成飞集成目前市盈率(TTM)约为459.01倍,市净率(LF)约为1.91倍,市销率(TTM)约为2.98倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,成飞集成近三年营业总收入复合增长率为28.36%,近三年净利润复合年增长率为-51.54%。

资料显示,本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件,工装模具目前主要是汽车模具。

分产品来看,2023年公司主营业务中,工装及汽车零部件收入收入19.64亿元,同比增长48.13%,占营业收入的94.38%;航空零部件收入收入0.97亿元,同比下降46.08%,占营业收入的4.68%。

2023年,公司毛利率为11.01%,同比下降2.42个百分点;净利率为3.23%,较上年同期下降3.01个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为6.32%,同比下降6.64个百分点,环比下降7.76个百分点;净利率为-0.50%,较上年同期下降4.83个百分点,较上一季度下降7.61个百分点。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额15.85亿元,占总销售金额比例为76.2%,公司前五名供应商合计采购金额7.5亿元,占年度采购总额比例为51.59%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为0.42%,较上年同期下降0.92个百分点;公司2023年投入资本回报率为1.99%,较上年同期下降0.08个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为3167.96万元,同比下降63.96%;筹资活动现金流净额2.07亿元,同比增加2.35亿元;投资活动现金流净额-2.19亿元,上年同期为-1.01亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.48亿元,上年同期为0.43亿元。

2023年,公司营业收入现金比为57.46%,净现比为234.17%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.41次,上年同期为0.26次(2022年行业平均值为0.60次,公司位居同行业47/50);固定资产周转率为3.55次,上年同期为2.93次(2022年行业平均值为2.82次,公司位居同行业22/50);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.61次、4.37次。

2023年,公司期间费用为1.40亿元,较上年同期增加2008.49万元;但期间费用率为6.74%,较上年同期下降1.14个百分点。其中,销售费用同比增长13.4%,管理费用同比增长1.1%,研发费用同比增长26.41%,财务费用同比增长39.8%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司其他权益工具投资合计较上年末增加0.43%,占公司总资产比重下降5.27个百分点;应收账款较上年末增加48.66%,占公司总资产比重上升3.17个百分点;在建工程较上年末减少49.53%,占公司总资产比重下降1.31个百分点;固定资产较上年末增加21.76%,占公司总资产比重上升0.95个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加62.34%,占公司总资产比重上升3.75个百分点;长期借款较上年末增加296.88%,占公司总资产比重上升3.49个百分点;短期借款较上年末增加94.51%,占公司总资产比重上升1.46个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少32.51%,占公司总资产比重下降0.60个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为4.47亿元,占净资产的13.77%,较上年末增加4707.67万元。其中,存货跌价准备为1964.12万元,计提比例为4.2%。

2023年全年,公司研发投入金额为8216.11万元,同比增长26.41%;研发投入占营业收入比例为3.95%,相比上年同期下降0.31个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为34.29%,相比上年末上升6.78个百分点;有息资产负债率为9.20%,相比上年末上升4.34个百分点。

2023年,公司流动比率为1.36,速动比率为1.04。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为西部利得中证1000指数增强型证券投资基金、中烨金玉5号私募证券投资基金,取代了三季度末的姜斌、王靖育。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、中信中证资本管理有限公司、袁晓佳持股有所上升,刘鹰、史生民持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5.45万户,较三季度末下降了2615户,降幅4.58%;户均持股市值由三季度末的12.38万元上升至12.48万元,增幅为0.81%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。