为亏损控股子公司提供2025年财务资助额度引质疑，融捷股份回应……

每经记者 黄海每经编辑 魏官红

控股子公司其他股东为何未同比例提供资助？

财务资助对象是否具有偿债能力？

财务资助利率是否合理？

2月12日晚间，融捷股份（002192.SZ，股价32.89元，市值85.4亿元）公告称，公司于近日收到中证中小投资者服务中心（以下简称“投服中心”）的《股东质询建议函》。函件中，投服中心对公司拟为控股子公司东莞市德瑞精密设备有限公司(以下简称“东莞德瑞”)提供2025年度财务资助额度一连提出三大问题。

针对东莞德瑞其他股东为何未同比例提供资助，融捷股份回应称，主要因东莞德瑞系公司控股子公司，其日常经营决策由公司独立负责，其他股东未参与东莞德瑞的日常经营决策。公司有能力提供资助，且单方面提供财务资助有利于东莞德瑞提高效率等。

至于东莞德瑞偿债能力以及财务资助利率等问题，融捷股份回应称，东莞德瑞具备较强的偿还财务资助款项的履约能力；资助利率的确定不存在损害公司利益的情形。

公开资料显示，东莞德瑞为融捷股份的控股子公司，东莞德瑞其他股东为融捷投资控股集团有限公司(持股比例32.5%，以下简称融捷集团)和广州德瑞企业管理合伙企业(有限合伙)(持股比例12.5%，以下简称广州德瑞)，其中融捷集团也是融捷股份的控股股东，广州德瑞为融捷股份实际控制人吕向阳控制的企业，均为公司关联方。

据相应规定，上市公司对控股子公司、参股公司提供财务资助的，该公司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，应当说明原因以及上市公司利益未受到损害的理由，上市公司是否已要求上述其他股东提供相应担保。

基于此，融捷股份被要求进一步解释东莞德瑞其他股东不提供同比例资助的原因。

融捷股份回应称，东莞德瑞为公司控股子公司，其日常经营决策由公司独立负责，其他股东未参与东莞德瑞的日常经营决策。公司对东莞德瑞生产经营状况和财务状况有充分的控制权和监督权，能够确保资助资金用于指定用途并及时回收财务资助资金。

此外，融捷股份表示，公司近几年持续盈利，积累了较多的自有资金，公司有能力单方面对控股子公司提供财务资助。“公司会根据东莞德瑞的需求分批多次向其提供财务资助，公司单方面对其提供财务资助更便利于东莞德瑞快速获得资金，从而提高决策效率和经营效率，有助于实现母子公司之间的资金协同，有利于公司主营业务发展，符合公司战略定位。”

投服中心同样关注东莞德瑞自身的经营情况以及偿债能力。

公开资料显示，东莞德瑞2023年净利润为-3056万元，2024年半年度净利润为-1865万元，均为亏损，根据公开数据未见明显扭亏迹象。截至2024年6月30日，东莞德瑞净资产为1.28亿元，无法覆盖本次财务资助额度1.5亿元。

对此，融捷股份解释称，从经营情况看，最近两年因受到国内动力电池企业投资扩产规模收缩，行业产能短期供求错配等市场因素影响，东莞德瑞主营业务的订单量以及发货金额同比减少，导致营业收入与净利润有所下降，同时因为锂电池设备是专用设备，其从获取订单、设备生产、安装、调试以及到验收的周期时间很长，使得东莞德瑞的现金流受到较大影响。

据融捷股份预估，锂电池设备有望迎来海外动力锂电池、国内储能锂电池领域新增需求的窗口期，未来锂电池设备行业仍有较乐观的行业空间。

“东莞德瑞2024年度已经减少亏损。另外，东莞德瑞现金流情况也得到了持续改善，但因行业特性设备企业分阶段收款导致应收账款回收周期较长，为支持东莞德瑞大力拓展业务，公司通过财务资助方式满足其临时或短期资金需求。”融捷股份补充称。

资产质量方面，据融捷股份披露，东莞德瑞2024年6月末的总资产金额为3.14亿元，其中流动资产金额为2.78亿元，应收账款金额为2.34亿元，应收账款金额占总资产的比例为74.52%。

从应收账款对象来看，东莞德瑞的应收账款主要单位为比亚迪股份有限公司及其合并范围内的子公司（统称“比亚迪”）。2024年6月末，东莞德瑞的应收账款余额为2.34亿元，其中对比亚迪的应收账款为2亿元，占比85.47%。

据了解，2024年上半年东莞德瑞收回应收账款0.75亿元，全年收回应收账款2.27亿元。

结合多方面因素，融捷股份表示，东莞德瑞具备较强的偿还财务资助款项的履约能力。

封面图片来源：视觉中国-VCG41N1468036745