东晶电子:2023年实现营收1.73亿元

查股网  2024-04-17 19:01  东晶电子(002199)个股分析

中证智能财讯 东晶电子(002199)4月18日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入1.73亿元,同比下降4.19%;归母净利润亏损6659.56万元,上年同期亏损6910.84万元;扣非净利润亏损7274.62万元,上年同期亏损7428.56万元;经营活动产生的现金流量净额为-462.63万元,上年同期为-3251.32万元;报告期内,东晶电子基本每股收益为-0.27元,加权平均净资产收益率为-19.94%。

以4月17日收盘价计算,东晶电子目前市盈率(TTM)约为-20.36倍,市净率(LF)约为4.49倍,市销率(TTM)约为7.83倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,东晶电子近三年营业总收入复合增长率为-12.92%,在被动元件行业已披露2023年数据的7家公司中排名第7。近三年净利润复合年增长率为-302.88%,排名7/7。

年报显示,公司从事石英晶体元器件的研发、生产和销售,主要经营产品包括石英晶体谐振器、振荡器等晶振产品。

分产品来看,2023年公司主营业务中,谐振器收入1.70亿元,同比下降1.73%,占营业收入的97.98%;振荡器收入0.03亿元,同比下降59.43%,占营业收入的1.66%。

截至2023年末,公司员工总数为514人,人均创收33.70万元,人均创利-12.96万元,人均薪酬9.69万元,较上年同期分别变化-1.58%、1.01%、-3.62%。

2023年,公司毛利率为6.01%,同比下降3.13个百分点;净利率为-38.47%,较上年同期下降0.14个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为-6.72%,同比下降11.08个百分点,环比下降16.27个百分点;净利率为-48.21%,较上年同期上升23.55个百分点,较上一季度下降0.90个百分点。

分产品看,谐振器、振荡器2023年毛利率分别为5.28%、28.81%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.77亿元,占总销售金额比例为44.30%,公司前五名供应商合计采购金额0.62亿元,占年度采购总额比例为64.72%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-19.94%,较上年同期下降2.70个百分点;公司2023年投入资本回报率为-14.54%,较上年同期下降0.05个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-462.63万元,同比增加2788.69万元;筹资活动现金流净额4087.66万元,同比增加4121.57万元;投资活动现金流净额-1504.13万元,上年同期为-8064.49万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-3458.22万元,上年同期为-13954.46万元。

2023年,公司营业收入现金比为69.58%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.32次,上年同期为0.30次(2022年行业平均值为0.47次,公司位居同行业13/16);固定资产周转率为0.66次,上年同期为0.78次(2022年行业平均值为1.66次,公司位居同行业15/16);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.21次、2.18次。

2023年,公司期间费用为4764.65万元,较上年同期增加604.52万元;期间费用率为27.50%,较上年同期上升4.49个百分点。其中,销售费用同比增长38.33%,管理费用同比增长19.32%,研发费用同比下降19.56%,财务费用由去年同期的-30.32万元变为325.76万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末减少67.28%,占公司总资产比重下降6.51个百分点;固定资产较上年末增加6.89%,占公司总资产比重上升6.51个百分点;货币资金较上年末增加34.34%,占公司总资产比重上升3.32个百分点;存货较上年末减少22.91%,占公司总资产比重下降2.71个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司长期借款较上年末增加56.51%,占公司总资产比重上升4.25个百分点;短期借款较上年末增加81.61%,占公司总资产比重上升3.74个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加72.86%,占公司总资产比重上升2.11个百分点;租赁负债较上年末减少45.51%,占公司总资产比重下降0.62个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为6506.47万元,占净资产的21.57%,较上年末减少1933.98万元。其中,存货跌价准备为2354.35万元,计提比例为26.57%。

2023年全年,公司研发投入金额为1247.75万元,同比下降19.56%;研发投入占营业收入比例为7.20%,相比上年同期下降1.38个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报显示,截至报告期末,公司及子公司共拥有专利权88项,其中发明专利13项,实用新型专利75项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为41.67%,相比上年末上升8.17个百分点;有息资产负债率为22.94%,相比上年末上升10.11个百分点。

2023年,公司流动比率为1.45,速动比率为0.99。

年报显示,2023年末的公司十大流通股东中,新进股东为华泰证券股份有限公司、俞尚东,取代了三季度末的MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.、中信证券股份有限公司。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.38万户,较三季度末下降了240户,降幅1.00%;户均持股市值由三季度末的8.43万元上升至9.59万元,增幅为13.76%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。