奥特佳:2023年净利润同比下降17.74% 拟10派0.085元

查股网  2024-04-26 09:18  奥特佳(002239)个股分析

中证智能财讯 奥特佳(002239)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入68.52亿元,同比增长9.98%;归母净利润7324.75万元,同比下降17.74%;扣非净利润4867.06万元,同比下降32.05%;经营活动产生的现金流量净额为6250.36万元,同比下降82.58%;报告期内,奥特佳基本每股收益为0.02元,加权平均净资产收益率为1.32%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.085元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为2457.69万元,其中计入当期损益的政府补助为1493.14万元。

以4月25日收盘价计算,奥特佳目前市盈率(TTM)约为119.99倍,市净率(LF)约为1.58倍,市销率(TTM)约为1.28倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,奥特佳近三年营业总收入复合增长率为22.51%,在汽车电子电气系统行业已披露2023年数据的22家公司中排名第11。近三年净利润复合年增长率为30.98%,排名6/22。

分产品来看,2023年公司主营业务中,汽车空调系统及储能电池热管理设备收入37.92亿元,同比增长0.63%,占营业收入的55.34%;汽车空调压缩机收入30.60亿元,同比增长24.29%,占营业收入的44.66%。

截至2023年末,公司员工总数为8117人,人均创收84.42万元,人均创利0.90万元,人均薪酬9.43万元,较上年同期分别变化-0.82%、-25.82%、8.63%。

2023年,公司毛利率为13.79%,同比下降1.40个百分点;净利率为1.24%,较上年同期下降0.60个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为15.16%,同比下降6.02个百分点,环比上升2.55个百分点;净利率为0.73%,较上年同期下降4.35个百分点,较上一季度下降0.41个百分点。

分产品看,汽车空调系统及储能电池热管理设备、汽车空调压缩机2023年毛利率分别为9.05%、19.67%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额36.59亿元,占总销售金额比例为53.37%,公司前五名供应商合计采购金额5.80亿元,占年度采购总额比例为13.82%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为1.32%,较上年同期下降0.33个百分点;公司2023年投入资本回报率为1.58%,较上年同期下降0.22个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为6250.36万元,同比下降82.58%;筹资活动现金流净额-2.67亿元,同比减少6.43亿元;投资活动现金流净额1.47亿元,上年同期为-5.07亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为7.19亿元,相比上年同期增长43.64%。

2023年,公司营业收入现金比为96.23%,净现比为85.33%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.55次,上年同期为0.56次(2022年行业平均值为0.65次,公司位居同行业22/29);固定资产周转率为4.78次,上年同期为4.72次(2022年行业平均值为4.38次,公司位居同行业11/29);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.26次、2.88次。

2023年,公司期间费用为7.68亿元,较上年同期增加7075.69万元;期间费用率为11.21%,较上年同期上升0.02个百分点。其中,销售费用同比增长18.65%,管理费用同比下降4.22%,研发费用同比增长21.14%,财务费用同比增长73.39%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末减少68.01%,占公司总资产比重下降3.71个百分点;应收票据较上年末减少66.88%,占公司总资产比重下降3.55个百分点;应收账款较上年末增加24.51%,占公司总资产比重上升2.83个百分点;货币资金较上年末增加24.13%,占公司总资产比重上升2.42个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付票据较上年末增加34.86%,占公司总资产比重上升3.13个百分点;应付账款较上年末增加20.14%,占公司总资产比重上升2.23个百分点;其他流动负债较上年末减少24.54%,占公司总资产比重下降2.11个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加532.09%,占公司总资产比重上升1.20个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为21.42亿元,占净资产的38.63%,较上年末增加1.84亿元。其中,存货跌价准备为1.41亿元,计提比例为6.19%。

2023年全年,公司研发投入金额为2.27亿元,同比增长17.78%;研发投入占营业收入比例为3.31%,相比上年同期上升0.22个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为11.59%。

2023年,奥特佳的商誉达到16.93亿元,相当于同期公司净资产55.46亿元的30.54%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为55.65%,相比上年末上升2.01个百分点;有息资产负债率为12.11%,相比上年末下降0.27个百分点。

2023年,公司流动比率为1.15,速动比率为0.84。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为牡丹江华通汽车零部件有限公司,取代了三季度末的张宇。在具体持股比例上,李虹持股有所上升,王进飞、香港中央结算有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为18.33万户,较三季度末增长了5.39万户,增幅41.62%;户均持股市值由三季度末的6.32万元下降至5.75万元,降幅为9.02%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。