兆新股份:2023年亏损8482.43万元

查股网  2024-05-01 14:44  兆新股份(002256)个股分析

中证智能财讯 兆新股份(002256)4月30日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入3.31亿元,同比增长9.88%;归母净利润亏损8482.43万元,上年同期亏损2267.53万元;扣非净利润亏损1.43亿元,上年同期亏损1.65亿元;经营活动产生的现金流量净额为1926.84万元,同比增长25.68%;报告期内,兆新股份基本每股收益为-0.04元,加权平均净资产收益率为-6.84%。

报告期内,公司合计非经常性损益为5821.98万元,其中非流动性资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)为3885.97万元。

以4月29日收盘价计算,兆新股份目前市盈率(TTM)约为-45.62倍,市净率(LF)约为3.03倍,市销率(TTM)约为11.69倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,兆新股份近三年营业总收入复合增长率为-7.22%,在光伏发电行业已披露2023年数据的12家公司中排名第12。近三年净利润复合年增长率为-215.09%,排名10/12。

资料显示,公司主要业务:新能源、精细化工两大业务,其中新能源业务主要为太阳能光伏发电业务。

分产品来看,2023年公司主营业务中,环保功能涂料与辅料收入1.64亿元,同比增长21.29%,占营业收入的49.61%;光伏发电收入1.10亿元,同比增长3.48%,占营业收入的33.32%;汽车环保节能美容护理用品收入0.28亿元,同比增长27.89%,占营业收入的8.39%。

2023年,公司毛利率为30.44%,同比上升2.77个百分点;净利率为-26.37%,较上年同期下降17.24个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为30.87%,同比上升10.66个百分点,环比下降1.68个百分点;净利率为85.37%,较上年同期上升57.25个百分点,较上一季度上升127.88个百分点。

分产品看,环保功能涂料与辅料、光伏发电、汽车环保节能美容护理用品2023年毛利率分别为22.22%、53.36%、17.08%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.91亿元,占总销售金额比例为27.40%,公司前五名供应商合计采购金额0.75亿元,占年度采购总额比例为44.85%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-6.84%,较上年同期下降4.96个百分点;公司2023年投入资本回报率为-2.43%,较上年同期下降8.20个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1926.84万元,同比增长25.68%;筹资活动现金流净额-1.46亿元,同比减少3090.12万元;投资活动现金流净额1432.20万元,上年同期为1.5亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-5.67亿元,上年同期为0.29亿元。

2023年,公司营业收入现金比为101.54%,净现比为-22.72%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.17次,上年同期为0.15次(2022年行业平均值为0.17次,公司位居同行业8/13);固定资产周转率为0.53次,上年同期为0.52次(2022年行业平均值为0.47次,公司位居同行业7/13);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.87次、13.76次。

2023年,公司期间费用为2.14亿元,同比减少1.06亿元;期间费用率为64.6%,同比下降41.68个百分点。其中,销售费用同比增长28.42%,管理费用同比下降31.89%,研发费用同比增长34.52%,财务费用同比下降50.05%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司长期应收款较上年末减少99.25%,占公司总资产比重下降9.86个百分点;货币资金较上年末减少69.49%,占公司总资产比重下降5.36个百分点;应收账款较上年末增加29.41%,占公司总资产比重上升3.14个百分点;其他应收款(含利息和股利)较上年末增加7.67%,占公司总资产比重上升2.14个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末减少60.95%,占公司总资产比重下降16.02个百分点;应付账款较上年末增加26.05%,占公司总资产比重上升0.89个百分点;长期应付款合计较上年末减少42.35%,占公司总资产比重下降0.32个百分点;其他流动负债较上年末减少45.12%,占公司总资产比重下降0.20个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1522.6万元,占净资产的1.19%,较上年末减少303.06万元。其中,存货跌价准备为955.96万元,计提比例为38.57%。

2023年全年,公司研发投入金额为1103.05万元,同比增长34.52%;研发投入占营业收入比例为3.33%,相比上年同期上升0.61个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为21.94%,相比上年末下降15.37个百分点;有息资产负债率为0.82%,相比上年末上升0.15个百分点。

2023年,公司流动比率为2.43,速动比率为2.38。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中国国际金融股份有限公司、李传婷,取代了三季度末的于士彬、上海隆升资产管理有限公司。在具体持股比例上,深圳市高新投集团有限公司、冯正洪、香港中央结算有限公司持股有所上升,张丹丹、区志洪、张广亮、林映标、宋文谦持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为12.56万户,较三季度末下降了127户,降幅0.10%;户均持股市值由三季度末的3.54万元上升至4.27万元,增幅为20.62%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。