承债式收购终止 友阿股份实控人仍为胡子敬

文丨陈尽美

2月19日，湖南友谊阿波罗商业股份有限公司（以下简称“友阿股份”）披露公告称，公司前期筹划的控制权拟变更事项终止。

此前，友阿股份曾宣布拟变更实控权并注入新能源资产，控制权转让备受外界关注，深交所也曾下发关注函。

将继续寻找战略合作方

去年10月31日，友阿股份曾披露公告称，公司控股股东湖南友谊阿波罗控股股份有限公司（以下简称“友阿控股”）与微创英特半导体（中国）有限公司（以下简称“微创英特”）签署了《承债式收购框架协议书》，拟将所持公司27.5%的股权转让给微创英特或其指定人，由微创英特在长沙成立的子公司承接友阿控股14亿元的对外债务本金，该事项可能涉及上市公司控股股东及实际控制人的变更。

根据协议，微创英特必须在3至12个月内完成不低于人民币10亿元市值的储能、光伏、新能源、大数据、充电桩等相关业务的资产注入。

当前，对于承债式收购事项终止原因，友阿股份表示，自协议签署后，友阿控股和微创英特双方进行了尽职调查等相关工作，并就最终交易方案、正式交易协议内容等事项与债权人等相关方进行了持续、充分的沟通和商讨，但截至本公告披露日，友阿控股和微创英特未能就最终交易方案达成一致。协议约定事项终止，双方之间的权利、义务关系随之终止，双方互不承担违约责任。

“双方签署的《承债式收购框架协议书》仅为意向性协议，目前友阿控股未与微创英特签订正式协议，终止本次协议事项不会对公司治理结构、持续经营、公司业绩及财务状况产生不利影响，也不会影响公司未来的发展战略；同时也不存在损害公司及中小投资者利益的情形。”友阿股份表示，友阿控股将积极履行控股股东的责任和义务，维护上市公司及广大中小投资者的合法权益。同时，友阿控股也将继续寻找战略合作方，寻求其他可达成的战略合作方式。

据友阿股份介绍，截至本公告披露日，公司控制权未发生变更，公司控股股东仍为友阿控股；公司实际控制人仍为胡子敬先生。

控制权拟转让背后

从国营商店到商业综合体，从国有企业到上市公司，从传统百货到新零售，在湖南，“友阿”是一个商业文化符号，友阿控股董事长胡子敬也成为当地商界名人。

上世纪九十年代末，长沙大力推进国企改革，胡子敬敏锐地抓住了这次机会，率友阿集团成为成为改制成功的样板，同时率友阿股份于2009年上市。

2023年友阿股份半年报显示，公司以百货零售为主要业务，积极实施线上线下融合的全渠道零售战略，线下拥有友谊商店AB馆、友谊商城、阿波罗商业广场、友阿奥特莱斯、友阿国际广场等14家门店和60家便利店，线上拥有“友阿海外购”“友阿微店”“友阿购”等购物平台。

2023年10月底，友阿股份控股股东所持股权拟转让的公告发布后，公司连续两个交易日涨停。随后，在11月2日，深交所向友阿股份发出了关注函，询问此次交易的背景、目的，并要求其补充披露微创英特的财务情况。

友阿股份回复表示，随着电商的快速发展，受消费需求收缩的影响，公司的主营业务受到了很大冲击，而友阿控股融资成本高，主要收入来源于公司的分红，财务情况也受到较大影响，形成了较大的负债规模。为了化解自身的债务，同时也为了公司后续可以谋求转型、升级，从而获得更好的发展机会，友阿控股自 2022 年 3 月份以来一直致力于寻找合适的战略投资者，并于 2023 年 10 月与微创英特就转让公司控股权之事项达成了初步一致。

据悉，友阿控股持有友阿股份4.46亿股，已质押股份3.76亿股，质押比例约为 84%，占公司总股本比例约为 27%，均为银行融资增信措施，涉及借款约 15.60 亿元。

从微创英特财务数据上看，其收购友阿股份控制权的资金并不充裕。截至 2023 年 9 月 30 日，微创英特资产总额为12.28亿元、负债总额为8.75亿元、所有者权益为3.53亿元。而且其2022年、2023年前三季度的净利润分别为0.61元和-1797元。

友阿股份最新三季报显示，公司2023年前三季度实现营业收入10.01亿元，同比减少32.16%；实现净利润8721.08万元，同比减少36.43%。