博云新材:2023年净利润2927.54万元 同比增长22.24%

查股网  2024-04-03 09:15  博云新材(002297)个股分析

中证智能财讯 博云新材(002297)4月3日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入5.91亿元,同比增长6.04%;归母净利润2927.54万元,同比增长22.24%;扣非净利润121.81万元,同比增长21.45%;经营活动产生的现金流量净额为1432.49万元,同比下降66.95%;报告期内,博云新材基本每股收益为0.0511元,加权平均净资产收益率为1.39%。

公告显示,公司全年营业收入变化主要由于公司实现营业总收入591057966.96元,同比增加6.04%;归属于上市公司股东的净利润29275440.07元,同比增加22.24%。

报告期内,公司合计非经常性损益为2805.74万元,其中计入当期损益的政府补助为2400.60万元。

以4月2日收盘价计算,博云新材目前市盈率(TTM)约为138.8倍,市净率(LF)约为1.92倍,市销率(TTM)约为6.87倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,博云新材近三年营业总收入复合增长率为19.64%,在航空装备Ⅲ行业已披露2023年数据的18家公司中排名第6。近三年净利润复合年增长率为9.18%,排名12/18。

年报称,公司主要从事航空机轮刹车系统及刹车材料、航天用碳/碳复合材料、高性能硬质合金和稀有金属粉体材料等产品的研发、生产与销售,产品主要涉及航空、航天和民用工业等领域。

分产品来看,2023年公司主营业务中,高性能硬质合金及相关材料收入3.25亿元,同比增长8.07%,占营业收入的54.94%;航空航天及民用碳/碳复合材料收入2.43亿元,同比增长3.39%,占营业收入的41.03%。

截至2023年末,公司员工总数为839人,人均创收70.45万元,人均创利3.49万元,人均薪酬18.04万元,较上年同期分别增长1.74%、17.29%、5.45%。

2023年,公司毛利率为26.11%,同比下降2.12个百分点;净利率为4.96%,较上年同期上升0.60个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为30.88%,同比下降6.52个百分点,环比上升5.70个百分点;净利率为6.74%,较上年同期上升2.34个百分点,较上一季度上升0.54个百分点。

分产品看,高性能硬质合金及相关材料、航空航天及民用碳/碳复合材料2023年毛利率分别为11.62%、41.74%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.62亿元,占总销售金额比例为27.38%,公司前五名供应商合计采购金额2.04亿元,占年度采购总额比例为40.55%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为1.39%,较上年同期增长0.23个百分点;公司2023年投入资本回报率为1.15%,较上年同期增长0.30个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1432.49万元,同比下降66.95%;筹资活动现金流净额9691.73万元,同比增加9158.31万元;投资活动现金流净额-1.95亿元,上年同期为-3441.06万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2.09亿元,上年同期为0.30亿元。

2023年,公司营业收入现金比为84.27%,净现比为48.93%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.21次,上年同期为0.21次(2022年行业平均值为0.38次,公司位居同行业41/46);固定资产周转率为0.90次,上年同期为0.92次(2022年行业平均值为2.52次,公司位居同行业42/46);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.22次、0.86次。

2023年,公司期间费用为1.22亿元,较上年同期增加1592.41万元;期间费用率为20.70%,较上年同期上升1.61个百分点。其中,销售费用同比增长20.25%,管理费用同比增长0.48%,研发费用同比增长11.79%,财务费用由去年同期的-957.21万元变为-309.21万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少14.98%,占公司总资产比重下降4.52个百分点;固定资产较上年末增加19.14%,占公司总资产比重上升2.66个百分点;应收账款较上年末增加27.71%,占公司总资产比重上升1.74个百分点;存货较上年末增加14.43%,占公司总资产比重上升1.33个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末增加359.92%,占公司总资产比重上升6.19个百分点;应付票据较上年末增加35.26%,占公司总资产比重上升0.94个百分点;长期递延收益较上年末增加31.52%,占公司总资产比重上升0.78个百分点;其他流动负债较上年末减少18.86%,占公司总资产比重下降0.53个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为5.45亿元,占净资产的25.68%,较上年末增加6870.21万元。其中,存货跌价准备为8725.09万元,计提比例为13.8%。

2023年全年,公司研发投入金额为7953.85万元,同比增长23.22%;研发投入占营业收入比例为13.46%,相比上年同期上升1.88个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为40.80%。

资料显示,报告期内,公司全面推动科技创新和改革深化,入选国务院国资委“科改示范企业”,“高性能低成本航空航天碳基复合材料中试基地”获得首批“湖南省新材料中试平台(基地)”的认定。2023年公司获得专利授权26项,其中发明专利12项,同比增加71%;完成专利申请25项,其中发明专利21项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为24.98%,相比上年末上升3.62个百分点;有息资产负债率为8.05%,相比上年末上升3.28个百分点。

2023年,公司流动比率为2.50,速动比率为1.58。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为长江证券股份有限公司、浦忠琴,取代了三季度末的哈尔滨哈道投资管理有限公司、应光亮。在具体持股比例上,湖南湘投高科技创业投资有限公司、李卓、廖兵持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5.4万户,较三季度末下降了1749户,降幅3.14%;户均持股市值由三季度末的7.73万元上升至8.46万元,增幅为9.44%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。