研报掘金丨国盛证券：科伦药业仿制药成果兑现进一步推动业绩实现高速增长，维持“买入”评级

格隆汇7月5日丨国盛证券4日研报指出，科伦药业(002422.SZ)SKB264有望成为用于后线NSCLC治疗的best-in-class级别TROP2 ADC产品。2023ASCO大会中SKB264披露 II 期临床数据显示，经多线治疗的局部晚期或转移性NSCLC患者接受5mg/kg，Q2W的SKB264单药治疗后，ORR为43.6%。截至2023年6月30日，SKB264已获得CDE的3项突破性疗法认定，针对多个瘤种的单药/联用的 II 期和 III 期临床试验顺利开展中。

在国内，SKB264单药治疗至少经二线治疗失败的晚期或转移性 TNBC 患者的Ⅲ期注册临床研究进展顺利，有望成为首个获批上市的国产TROP2-ADC。在海外，SKB264权益已有偿授予默沙东，海外临床研究正在美国、加拿大、澳大利亚、法国、比利时和波兰有序开展或准备开展、多项全球多中心注册性临床研究在筹备中。

公司仿制药成果兑现进一步推动业绩实现高速增长，后续品种不断跟进将给予公司营收持续动力，转型脚步越发稳健，维持“买入”评级。