启明星辰40.63亿元定增获批 中国移动集团将成新实控人

启明星辰（002439.SZ）历时近一年半的定增事宜迈出关键一步，证监会近日同意公司40.63亿元定增申请。启明星辰12月3日晚间披露了上述最新进展。

按照定增注册稿，启明星辰拟以14.57元/股向中移资本控股有限责任公司（简称“中移资本”）发行283109667股，募资40.63亿元用于补充公司流动资金。本次发行完成后，中移资本直接持有上市公司23.08%的股份，王佳、严立夫妇合计持有上市公司21.73%的股份，合计持有上市公司13.08%的表决权，上市公司实际控制人由王佳、严立夫妇变更为中国移动通信集团有限公司（简称“中国移动集团”）。

12月4日，一位A股网安公司资深人士告诉《经济参考报》记者，多方面的因素促成了启明星辰与中国移动集团的合作：从行业的角度来看，网安行业是一个天花板比较明显的赛道，启明星辰在网安行业的业务规模、营收规模已经做得很大，如果不寻求改变，是否还能够维持原来的增速将充满挑战。近年来，网安公司引入国资股东是行业潮流，国资股东有助于网安公司业务更好地发展；从原实控人王佳、严立夫妇的角度来看，创业多年之后，也不排除其有退居二线等方面的考虑；从公司的角度而言，新的控股股东中移资本可以给公司赋能，中国移动集团能够与公司展开更多业务合作。尤其是近年来三大运营商已经冲到前台，在政企业务领域更多承担了“集成商”的角色，这进一步打开了中国移动与启明星辰的业务合作空间；从运营商的角度来看，《国有企业改革深化提升行动方案（2023—2025年）》提出，要强化重点领域布局，通过市场化方式，强化国有经济在国防军工、能源资源、粮食供应等领域的控制地位，增加医疗卫生、健康养老、防灾减灾、应急保障等民生领域公共服务有效供给。网安行业无疑是重点领域之一，中国移动集团斥资40.63亿元投资启明星辰，也是响应政策指引之举。

按照启明星辰与中移资本签署的协议，此次定增发行完成后，启明星辰将进行董事会、监事会、管理层等方面的改选工作。

根据启明星辰10月29日披露的投资者关系活动纪要，在中国移动全球合作伙伴大会上，该公司董事长杨杰提出basic6的新战略方向，启明星辰作为中国移动安全板块专业能力建设的子公司，会全力以赴地围绕这个新战略进行公司相关的技术、产品的整体规划，围绕大数据，人工智能，安全整体的原生技术的融合创新如何与业务安全、数据安全高度密切的结合，平台化建设（特别是与移动云的结合形成各种平台化的能力），以及在算力网络加强底层建设和下一代通讯网方面安全性的研究等方面布局。

启明星辰称，预计公司全年与中国移动的关联交易在12亿元以上。公司与中国移动的关联交易在三季度已经在明显提速，预计全年的业务协同在四季度将迎来较大增长。

12月4日，启明星辰股票开盘低开后冲高回落，最终收于27.22元/股，涨幅4.17%。